导语：上海银行在港子公司上银香港2021年至2024年上半年累计亏损超过19亿港元。
文/每日财报 何嫱
做假账、违规利益输送、协助上海银行隐藏重大亏损.....
日前，一张关于《是谁把易方达香港带入火坑的？》的邮件截图疯狂刷屏。
这封举报邮件把上海银行推到了风口浪尖。值得注意的是，此次风波之前，上海银行因境外机构重大投资事项未经行政许可被监管处罚。另据年报及半年报，该行在港子公司上海银行（香港）公司2021年至2024年上半年累计亏损超过19亿港元，并表孙公司上银国际今年上半年净资产为-2.29亿港元，已资不抵债。
成立于1996年的上海银行，起点很高，由上海本地98家城市信用合作社和上海市城市信用合作联社改制而成，被时任央行领导称为“99朵玫瑰”。在当时还不允许以地名直接命名企业，能够得到上海银行这个响亮名字，来自于中央的特批。上海市副市长庄晓天担任了上海银行首任董事长，1992年，浦发银行成立时，也是庄晓天担任了首任董事长。可见上海市对于上海银行的重视。来自工行上海分行的姜建清担任上海银行首任行长，管理层阵容可谓豪华。姜建清在上海银行任职两年后又回到了工行，并在此后接连担任工行行长和董事长，掌舵宇宙行16年。
举报风波的来龙去脉
据公开报道，匿名举报邮件列举了易方达香港涉嫌五项重大违规事件，包括协助上海银行隐瞒其投资的境外重大亏损、向客户提供高档宴请及奢华礼物、胡乱修改香港公募基金估、自有资金违规操作、非法卖空香港上市股票。
在涉及上海银行的事件中，易方达香港被指以摊余成本计算为名目及以做假账的方式调节基金份额净值进行专户估值报告，隐藏上海银行2021年-2023年投资于两支公募基金的重大亏损，上海银行同时以调节的假账专户报表入账，虚增2021年-2023年净利润。
举报邮件还提及，上海银行外部审计师普华永道中天因相信易方达香港的估值报表，而没有发现有关隐藏情况。普华永道中天于2023年3月向易方达香港询求审计确认函，易方达香港方面提供误导审计确认函，令普华永道中天相信有关数据。即使普华永道中天于2024年5月发现了上海银行有关入账方式的问题，易方达香港仍持续以各种理由误导，令上海银行最近的2024年半年报仍存在有关虚增利润。
举报信流传不久，易方达香港火速发布声明，称市场上出现一些有关公司的不实及恶意指控，公司对此高度关注，第一时间启动内审程序，并聘请外部香港律师事务所就相关事项开展了独立调查。
值得注意的是，此次举报风波之前，上海银行曾因境外机构相关事项被监管处罚。据金融监管总局上海监管局2024年6月披露，该行因境外机构重大投资事项未经行政许可，被罚款80万元。
9月25日，时任上海银行海外业务部港台业务部高级经理助理庞雅琦对上述违法违规行为负有直接责任，被处以警告处罚。
增利不增收 面临业绩挑战
根据2023年年报和2024年一季度报告显示，截至一季度末，该行资产总额超3.15万亿元，稳步提升；但年报及一季报均出现“增利不增收”。
2023年，上海银行实现营业收入505.64亿元，同比减少25.48亿元，降幅4.8%，实现归属于母公司股东的净利润225.45亿元，同比增长1.19%。进入2024年一季度，“增利不增收”的趋势并未得到有效扭转，该行实现营业收入130.94亿元，同比微降0.92%；实现归属于母公司股东的净利润61.5亿元，同比增长1.77%。
今年上半年，上海银行实现营收262.47亿元，同比下跌0.43%；实现归母净利润129.69亿元，同比微增1.04%。
乍一看好像还可以。但须知计提信用减值损失在今年上半年同比减少了16.51%，它常被商业银行当做“业绩调节器”，换言之，上海银行微增的净利润很可能已经是美化的结果。
其实在此之前，颓势早已显露：2023年，上海银行营收已经掉到城商行第四的位置，只有江苏银行的70%不到；历史市值一度超过1800亿，如今只剩下970亿，几乎腰斩。
拉长时间线也可以发现，2022年、2023年和2024年上半年，上海银行分别实现营业收入279.42亿元、263.60亿元、262.47亿元，同比增长0.86%、-5.66%、-0.43%，营收增长乏力；实现归属于母公司股东的净利润126.74亿元、128.35亿元、129.69亿元，同比增长3.23%、1.27%、1.04%，尽管呈现正增长，但增速放缓同样是该行业绩承压的表现。
息差进一步收窄 个贷不良率三连增
净息差是衡量银行盈利能力的一个重要指标，它反映了银行通过借贷活动赚取利息的能力。2024年半年报显示，报告期内，上海银行净息差为1.19%，同比下跌0.21个百分点。相比之下，同期的上市银行平均净息差为1.69%，城市商业银行平均为1.57%，均高于上海银行。
对此，上海银行表示，市场利率和LPR（贷款市场报价利率）的持续走低，加上商业银行向实体经济让利的因素，使得生息资产的收益率承压，从而导致净息差收窄。
事实上，在过去的几年里，上海银行的净息差呈现出逐年下降的趋势，从2022年上半年的1.66%降至2023年的1.40%，并在今年上半年进一步下跌至1.19%。
另外值得关注的是，该行之所以能在营业收入下降的同时，实现归母净利润的微弱增长，主要得益于信用减值损失的下调。数据显示，2024年上半年，上海银行计提信用减值损失45.46亿元，比2023年同期减少了8.99亿元，同比减少了16.51%。
此外，上海银行还面临着合规经营方面的挑战。据不完全统计，去年以来，上海银行屡遭监管部门“点名”，累计处罚金额超过了1亿元人民币。这些处罚涉及多个领域，如贷款管理、票据业务、员工行为、理财产品以及外汇交易等。最近的一次处罚发生在8月29日，上海银行深圳分行因多项违规行为被罚472.7万元。
举报邮件风波尚未平息，易方达给出了认真审查的回应，而上海银行迟迟没有给出正式的正向回应。
