牛市来了干什么方向?市值风云APP直播间告诉你!
作者 | 市值风云基金研究部
编辑 | 小白
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各位老铁大家好,这是由市值风云基金研究部全新推出的ETF栏目,会在每周末发布ETF基金最新的市场数据和相应指数的估值数据。今天为第三十四期。
周评总共分为3大榜单。
指数估值天梯主要发布指数的ROE、PE和PB值,当前位置与历史相比处于低估或高估,并且提供指数当前处于历史的分位数据。
ETF上涨“英雄”榜主要发布当周规模大于5亿元的ETF的涨幅前二十名。
份额增幅榜主要看当周规模超5亿元的ETF份额增加幅度前二十名。
指数估值“天梯”榜
本周的市场燃爆了,继美联储降息后,国内各种降息降准等组合拳出台,利好刺激下本周市场开始狂欢,迎来了久违的普涨。创业板指最猛,本周涨超22%,北证50、沪深300、中证500、上证50、中证1000等指数均大涨超15%。
(来源:Choice数据)
压抑许久的资金也以迅雷不急掩耳之势的速度冲进市场抢筹,交易量已连续三天突破万亿,周五仍在放量,高达1.45万亿,连上交所都被买宕机了。周内有三个交易日上涨家数突破5000家,弥漫着牛市的味道。
(来源:市值风云APP整理)
本周,多只沪深300ETF的净申购额放巨量,可见这波急涨国家队是出了力的。年内股债跷跷板效应严重,股市强债市就弱,政金债券ETF的净申购额为负,同时本周创业板指冲的过猛,有些资金已开始止盈,创业板ETF净申购额也为负。
(来源:Choice数据)
申万31个行业中,前期超跌的板块涨幅居前,以白酒为代表的食品饮料暴涨26%,周内鹏华中证酒ETF(512690.SH)历史首次触及涨停,白酒作为外资和机构曾经最喜爱的品种,这次抢筹也不手软。
另外,在近期重要会议中对房地产的定调是止跌回稳,消息一出彻底点燃市场,房地产板块掀起涨停潮,该板块本周大涨20%,并带动了建筑材料及建筑装饰板块的上涨。
在这一波暴力上涨中,白酒、地产和多元金融是绝对的主力军,受“互换便利“利好政策影响,非银金融板块大爆发,本周同样涨超20%。
同时,年内涨幅居前的石油石化、公用事业、银行、交通运输板块涨幅垫底,但均涨超7%。整体看,本周是普涨格局。
(来源:Choice数据,市值风云APP制表)
大盘暴涨,本周重要行业指数估值中有22个向上调整一个维度,其余保持不变。目前估值水平仍处于过低的仅剩中证消费、中证酒、建筑材料和中证钢铁。另外,有将近一半的指数估值已处于适中。而中证旅游、中证煤炭和中证畜牧处于过高。
请注意,估值红绿灯是基于指数PE或PB任意一种估值分位来给的,有的老铁可能觉得不合理,这都是合理的。所以把估值分位都给你们,你们自行判断。
(注:红灯为高估,黄色为估值适中,绿色为低估,颜色越深,历史分位越低)
ETF上涨“英雄”榜
剔除掉规模在5亿元以下,本周ETF基金涨幅前二十名是:
(来源:Choice数据,市值风云制表)
本周涨幅前二十的基金主要分为三类,一类是食品饮料相关ETF,一类是证券类ETF,还有一类为创业板ETF。本周ETF的涨势同样强势,前二十中创业板ETF以22.7%的涨幅排在最后一名。
伴随着A股暴力反攻,港股走势更强,香港证券ETF大涨27.2%排在第一。该ETF年内涨幅达13.7%,跑赢沪深300指数超5.7个百分点。香港证券ETF的行业配置96.5%都在非银金融板块上,另外3.5%在房地产。
(来源:Choice数据)
前十大权重股均为港股,香港交易所、中信证券、中国银河配置权重均超10%,合计为40%,中金公司、HTSC、国泰君安、海通证券、广发证券也在配置中。其第一大重仓股香港交易所连续两周大涨,合计涨超35%。
(来源:Choice数据)
同时,近一周该ETF的成交量出现放量,当前位置已涨超年内5月份的高点,前高在2023年8月,基金份额变化上也较上周小幅增长。
(来源:市值风云APP,香港证券ETF日K线)
而投资A股证券板块本周表现最好的当属券商ETF,该只ETF全仓非银金融板块,从中报看,有5只权重股与香港证券ETF重合,分别为中信证券、海通证券、国泰君安、招商证券和广发证券。
从历年收益率看,券商ETF在2022年未跑赢沪深300指数,其余年份表现还不错,年内收益率为12.7%,略逊色于香港证券ETF。同时,去年港股经历大幅回调,而券商ETF表现逆势上涨,全年收益率为3.93%。
(来源:Choice数据,券商ETF历年表现)
本周涨幅排名第二的为酒ETF(512690.OF),该只ETF的前十大权重股占基金净值的78%,包括贵州茅台、五粮液、泸州老窖、青岛啤酒、重庆啤酒等,均为一线白酒和啤酒股。
白酒板块已连续调整良久,酒ETF自2021年已连续调整4年,本周报复性反弹后年内收益率仍-8.8%,跑输沪深300指数超16个百分点。换句话说,白酒板块套了很多人,前期没有深套的或许也赶不上本轮大涨。
本周涨幅超25%的食品饮料ETF(515170.OF)同样重仓白酒,但它的前十大权重股中还包含了伊利股份、海天味业、东鹏饮料等龙头股,它没有酒ETF那么纯粹。该只ETF同样也是从2021年开始连跌4年,年内仍亏3.6%。
因此,消费板块属于严重超跌板块,有大量的套牢盘,当普涨过后行情开始走分化时需要筛选和甄别。
合并规模超过5亿的ETF总计有377个,本周360个表现上涨,跌幅榜上一水的债基,30年国债ETF以3.8%的跌幅排名第一。另外纳指生物科技ETF、道琼斯ETF也在跌幅榜。
ETF份额增幅榜
本周,剔除基金规模在5亿元以下,ETF基金份额增幅前二十名是:
(来源:Choice数据,市值风云APP制表)
本周基金份额增长居前的以宽基ETF为主,其中多只沪深300ETF、中证1000ETF、中证A50ETF、中证2000ETF、创业50ETF均在榜单。从结果上看,资金涌入拉指数,大票小票一起动,所谓牛市的第一步就是让场子先热起来。
指数连拉4天,沪指直逼3100点,后知后觉的人甚至还在摸脑袋想这里是不是牛市?从基金份额变化上来看,还是有很多人不信,基金份额较上周增长最多的竟然是银行业ETF。
同时,可转债ETF仍在持续被资金买入,甚至本周下跌的30年国债ETF还有资金选择低吸。
资金在拉指数的同时,买的较多的还是核心资产,毕竟只有大市值、业绩稳定、肯分红的方向才能承载大资金。本周红利资产、国企、央企仍是资金最喜爱的标的,港股通红利ETF、中国国企ETF、深红利ETF、央企改革ETF基金份额均有增长。
另一方面,基金份额变化较上周明显减少的是美国50ETF、道琼斯ETF、日经225ETF,可见资金正在回归中国资产。
整体看,在众多政策利好加持下,资金配合意愿强烈,不同于以往的小反弹行情,指数强势上涨还难言结束,当下应快速转变思维,快速丢掉熊市里那一套,全面拥抱行情。
但普涨行情过后,一定会迎来分化,接下来老铁们该如何选?请9月29日晚7点半锁定市值风云APP直播间,由我们的木盒和观韬两位大神给大家分享财富密码。
各位老铁如果有想了解的ETF数据,欢迎在评论区与风云君交流。
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