点击 “简七读财” ,发送消息理财小工具

免费领取40个赚钱工具资源包~

3100万→63亿,诺贝尔奖金为啥越发越多?

晚上好,我是简七编辑部的卫星~

这周,一年一度的诺贝尔奖落下帷幕。咱们也火速给大家递上了的新鲜解读~

说起来,你有没有好奇过,科学界的奖项那么多,为啥诺贝尔奖最知名?

获奖者除了赢得声誉,到手的奖金也颇为丰厚:今年的获奖者人均1100万克朗,折合人民币740万。

这个只靠诺贝尔遗产运作的基金会,是怎么做到「生生不息」的?我们的养老金组合能不能借鉴呢?

今天,咱们就坐上时光机,来看看基金会成立的台前幕后~

01

哔哔哔,请注意,现在,你穿越了。

你的身份是诺贝尔的家人,所处的时代是19世纪中后期。

阿尔弗雷德·诺贝尔(咱们熟知的诺贝尔),是这个时代最炙手可热的发明家和商人。

3100万→63亿,诺贝尔奖金为啥越发越多?

图源:诺贝尔基金会

1840年代,他的父亲伊曼纽尔·诺贝尔发明了水下水雷,可以阻止对手的前进,挖到了第一桶金。

然而,地区战争结束后,伊曼纽尔的生意受到了很大冲击,公司的重点被迫从军用转成民用。

诺贝尔从小在父亲的鼓励下接触科学,点满了化学天赋,这时在研究一种可控制的爆炸方法

经过10多年的试验,他付出了巨大代价(弟弟丧命于一场试验中),终于研发出炸药(硝化甘油、雷管和硅藻土的组合),并且获得专利,将其投入到商业市场。

炸药可以用来采矿、挖掘运河、修路、建造隧道,受到无数工程企业的追捧。同时,炸药也被军火商青睐,大量采购并投入战争之中。

靠着军火制造、一生355项专利、以及投资其他企业(包括哥哥路德维格的俄罗斯石油公司,一度生产了世界 50% 的石油),诺贝尔积累起巨大财富——

总价值约3300万瑞典克朗,价值现在的15亿人民币。

但诺贝尔身体不太好,一直有比较严重的偏头疼。1896年,他因为中风去世了。

这天,你和其他亲友被叫来宣读遗嘱。由于诺贝尔没有结婚,也没有孩子,你相信他不会亏待自家人。

可是,结果却大失所望:遗产中只有10%留给亲人。

90%(3150万瑞典克朗,约13.5亿)要捐出去成立1个还不存在的基金会,用来表彰「那些在前一年为人类带来最大利益的人」。

3100万→63亿,诺贝尔奖金为啥越发越多?

图源:诺贝尔基金会

你们又惊讶、又震惊,怀疑遗嘱的真实性,甚至上告到国王那里,要求主持公道。

瑞典国王听罢,也强烈反对,认为「(把钱给世界其他国家)这是不道德的,尤其是在许多瑞典人贫困的时候。

随后,一场扩日持久的拉锯战展开了,在遗嘱执行人长达5年的坚持下,瑞典国王最终改变了主意,他觉得这些奖项的宣传可能会使瑞典受益,并且参与了1902年(第二届)诺贝尔奖的颁奖。

事情走到这步,你们也就不再坚持了。

02

午夜梦回,你想不明白诺贝尔为啥不留钱给家人,你决定再次穿越。

这次,你的身份是一个叫拉格纳·索尔曼的年轻人,毕业于瑞典知名的理工院校。

23岁,你成为诺贝尔的助手;25岁,颇受肯定的你,被诺贝尔指定为遗嘱执行人

当诺贝尔跟你说要写遗嘱的时候,你想到7年前的一个传闻——

1888年,他的哥哥路德维格去世,几家报纸错误地刊登成诺贝尔的讣告。

每一份报纸,都在为他的死亡而欢呼。

法国一家媒体的头条是:死亡商人死了,「阿尔弗雷德·诺贝尔通过找到比以往更快的杀人方法致富。」

诺贝尔读到讣告,对他会以这种方式被记住感到震惊,萌发了创建基金会的念头。

他曾经坚信「炸药发明最终将为人类造福」,因为「一旦人们发现一瞬间可以全军覆灭,他们一定会处于和平之中。」

可惜历史证明,他对人类的信心是错误的。

1896年,诺贝尔去世。你一边要盘点、清算诺贝尔在世界各地的资产,一边陷入到诺贝尔亲友和国王的质疑。

最重要的,还得忙着筹办诺贝尔基金会。根据遗嘱里提到的,要请卡罗林斯卡学院(医学)、瑞典科学院(化学和物理)、瑞典科学院(文学)和挪威议会(和平)这几大机构,同意作为奖项的评委。

好在功夫不费有心人,1901年,在诺贝尔去世5年之后,第一届颁奖典礼举行了。

第一届获奖者有德国人冯·贝林,他研究出白喉的血清疗法,得到医学奖;德国人伦琴发现X 射线,获得物理学奖;荷兰化学家范特霍夫发现了渗透压定律,获得化学奖...

3100万→63亿,诺贝尔奖金为啥越发越多?

图源:网络

这些发现和研究,推进了各学科的发展,也改变了世界。

03

接着,时光机检测到1940年,诺贝尔基金会遇到麻烦,你又双叒穿越了,成为基金会的工作人员

这时的诺贝尔奖,距离成立已经过了快半个世纪,尴尬的是,资产逐渐缩水,快撑不下去了。

主要原因是花得多,赚得少

花费:根据诺贝尔的遗嘱,他希望奖金是一个教授20年的薪水,保证得奖人吃喝不愁,做想做的研究。

1901年,首届诺贝尔得主的奖金是15万瑞典克朗,相当于现在的1053万克朗(约712万人民币)。

按一届有5个获奖人、以及工作人员的薪水、请评委的费用,每年的硬性开支就得占到资产总值的4%。

收入:遗嘱对投资格外谨慎,只能购买「安全资产」,比如优质债券。

诺贝尔的初心,是想稳健、保守一些,让基金会运营地更持久。可是,他完全没考虑到通货膨胀对资产的侵蚀:

1923年,发现胰岛素的科学家领到了历史上的最低奖金(11.5万瑞典克朗);

1943年-1946年的奖金,绝对值虽然不是最低的,但购买力却是最低的,只有第一届的三成不到

这一时期,世界战乱不断,各地政府狂发债券募资,导致固定收益类资产「损失惨重」。

于是,你和同事赶忙向瑞典政府求助,先在1946年拿到免税权,后在1953年获得了投资股票和房地产的许可

诺贝尔基金会总算「起死回生」,赶上1980年全球投资的黄金时代,资产大幅增长,发奖金也慷慨起来,购买力重回巅峰。

3100万→63亿,诺贝尔奖金为啥越发越多?

04

坐着时光机回到现代,咱们来看看诺贝尔基金会,是怎么理财的。

2023年底,基金会的总规模来到63亿瑞典克朗(约42亿人民币),与最初的3100万相比,翻了203倍,年化增长率为4.4%

收益率虽然不那么显眼,不过也达到了小目标:超过4%的提取率

这个比例,同样适用于我们的财务规划,比如认为,每年支出控制在总资产的4%以内(存够25倍年开支的资产),就能提前退休了。

那基金会是如何投资的呢?

比例大致是「532」股票类50%,另类投类*30%,固定收益类20%,每年有少许浮动。

*另类投资主要是对冲基金和地产,作为固定收益的替代品,风险回报介于固定收益和股票风险之间。

股票负责进攻,博取高收益;另类投资进退自如;固定收益负责低风险。

基金没有披露具体买了啥,但我们可以参考业绩基准(基金会收益率比较的对象):

股票的核心,是大名鼎鼎是MSCI全球指数,囊括了全世界知名大公司;固收和另类投资,用的也都是覆盖全球的债券、地产基金指数。

2023年的年报里,基金会反思,当年没跑赢基准指数,主要是股票的比例偏低了。

不过,对基金会来说,赚钱并不是第一位,稳健经营下去、完成诺贝尔的夙愿才是最重要的。

05

对我们来说呢,可以从基金会的管理中,借鉴3个地方——

1-少花钱

基金会打算将每年的提取率降到3%,例如,通过让企业赞助商承担一些费用。

支出的下降,可以降低基金会的运营风险,避免为了挣更多收益,去冒不必要的风险。

我们退休后,现金流入有限,适度减少开支,可以保持财务的稳定。

2-多股票

即使保守如诺贝尔基金会,也只有两成的固定收益投资,其余的是股票、房地产、私募股权和对冲基金。

甚至因为诺贝尔的一句「安全投资」,基金会差点开不下去。

所以,哪怕股市波动很大,我们也要拥有一部分权益资产,保持资金的购买力。

3-广撒网

诺贝尔奖只有 30% 的资金投资于瑞典,剩下的70%分散在全球各地,分享到过去这些年世界经济的增长红利。

咱们也可以多元化配置,别All in 在一个国家或地区,降低风险。

比如可以打开MSCI全球指数*的地理分布,能看到美国公司占了大头。当然,这个比例会一直更新,咱们每年瞅一眼变化就行。

*MSCI全球指数基金:

https://www.ishares.com/us/products/239696/ishares-msci-world-etf

3100万→63亿,诺贝尔奖金为啥越发越多?

图源:贝莱德基金

诺贝尔说过:「知足是唯一真正的财富」

回顾这120年,基金会的从无到有离不开诺贝尔的慷慨无私、遗嘱执行人的坚定执行、管理人的灵活变通,让诺贝尔奖成为科学领域的最高荣誉,激励着学者们追求卓越,让世界越来越好~

最后附上总结图——

3100万→63亿,诺贝尔奖金为啥越发越多?

好啦,诺贝尔的故事就和你聊到这里啦,晚安

参考资料:诺贝尔基金会官网、福布斯《The Forever Portfolio》、纽约时报《Alfred Nobel and the Prize That Almost Didn’t Happen》