重磅,本周两件大事……

文|杨国英

货币预期对整体资产价格产生强正反射。

地缘预期对部分资产价格产生强正反射。

本周两件重磅地缘大事,不仅预示着东势上升,而且直接对部分资产价格产生了强正反射。

一是中印关系回暖,中印就边界相关问题已经达成解决方案。

二是金砖国家预期可能进一步扩容,从最早的金砖5国,到去年的金砖10国,再到潜在的包括土耳其、印尼、马来西亚、越南等内在的30个南方国家。

这两年重磅地缘大事,意义非凡,这既是全球不同阵营进一步撕裂的信号,同时这更是东势显著上升的信号。

中印两个大国,针对边界问题,彼此争论已久,现在,突然之间就达成解决方案了,这对印度而言,到底意味着什么?

这意味着,印度在尾随美国多年之后,最终发现,事实无任何实质利益可图,尤其是对印度经济接下来难以有所提振——过去这些年,美国确实通过所谓的友岸外包,驱使包括苹果在内的巨头将部分供应链迁移到印度,但是,这部分迁移到印度的美国供应链,最终还是水土不服,多数又回流到中国了。

这不得不让印度反思,印度产业如想全面升级,事实上,中国对印度的重要性远超美国——这是因为,以现在印度的供应链基础设施,美国即便想给印度赋能,离开了中国,最终也还是无法真正落地生根。

另外,印度是一个缺能源的大国,而现在全球的主要产油大国,几乎无一例外,最近几年,与中国的链接越来越深、越来越强,无论是中东,还是俄罗斯。

所以,在这种情况下,现在印度终于选择了与中国就边界相关问题达成解决方案,这对于印度而言,是一种务实之举,也是印度大国外交从原来的一味向美国转变为现在的骑墙,这是东势显著上升的重大信号之一。

再说金砖国家预期的加速扩容。

金砖国家预期的加速扩容,这毫无疑问,更是东势显著上升的重大信号。

尽管,形式上,金砖国家是由创始5国(中国、俄罗期、巴西、印度、南非)共同主导的,但是,就综合实力、以及事实影响力而言,中国毫无疑问居于首位。

现在的金砖10国人口占全球45%、能源占全球45%、商品贸易占全球25%,接下来如果金砖进一步扩容,如果土耳其、印度、马来西亚、越南等近30国再加入金砖,那么,未来的金砖国家,其占全球商品贸易的比例可能要上升至35%以上、人口上升至超过50%——基于当下的全球局势,金砖的进一步扩容,接下来两年应该是超大概率。

这不是东势显著上升吗?!这不有利于我们吗?!

关于全球新兴经济体和发展中国家的加速拥抱中国,这个,最近两三个月,我反复讲过多次——这是大势所趋,而且,这对我们的中高端制造业,是一个超级的结构性利好。

我们的中高端制造业,包括半导体、集成电路、高端装备等领域,过去10年,一路从突破卡脖子走出来,现在,突破突破着,突然之间,我们的中高端制造业,开始具备向全球新兴经济体和发展中国家输出的性价比了。

以半导体为例,确实,在顶级高端的3nm、5nm制程工艺上,我们是比不上台积电,但是,在10nm和14nm制程工艺上,我们比台积电更具有性价比——而对于全球新兴经济体和发展中国家,他们又不做AI大模型,10nm和14nm制程工艺足够使用了。

这就是国庆节后,我们硬核科技整体持续爆发的原因所在——对此,我们不仅要有国产替代的自信,而且更要有向全球新兴经济和发展中国家进行产能输出的想象力——正是基于对这一想象力的确认(当然,还是财政新基建的刺激、以及全球消费电子整体复苏等因素),我们从国庆节后就一直在强调,硬核科技必将是本轮货币牛市第一攻击波的核心主力,最近半个月,我们更是持续加班加点对硬核科技多个细分领域进行深度研究。

硬核科技的持续爆发,个人认为,现在才仅仅是部分龙头和个别细分领域的超级爆发,接下来,还会有之于不同细分领域的轮动式爆发。

最近深度研究有点累,今天就写这么多。