由于存在自有资金理财不规范、募集资金管理不规范、未按规定审议和披露关联方共同投资、部分内部管理制度不健全等问题，聚飞光电于11月25日晚间公告，收到深圳证监局《责令改正决定书》。
此外，深圳证监局认为，聚飞光电董事长兼总经理邢美正、时任总经理高四清、董事会秘书于芳，对上述信息披露问题负有主要责任，这些人员被出具《关于对邢美正等人采取出具警示函措施的决定》（简称“《警示函》”）。
责令公司改正
聚飞光电11月25日晚间发布关于公司及相关人员收到深圳证监局行政监管措施决定书的公告。公告显示，公司于近日收到中国证券监督管理委员会深圳监管局下发的《责令改正决定书》《警示函》。
《责令改正决定书》显示，经查，公司存在自有资金理财不规范、募集资金管理不规范、未按规定审议和披露关联方共同投资、部分内部管理制度不健全等问题。
自有资金理财不规范方面，《责令改正决定书》提到，一是使用自有资金理财未及时履行审议程序和信息披露义务。二是使用自有资金购买理财产品超过授权额度。2021年度，公司使用自有资金购买理财产品，期间持有的理财产品最高余额超过最近一期经审计净资产的10%，未履行董事会审议程序并进行临时公告，不符合《上市公司信息披露管理办法》第三条第一款和公司《公司章程》第一百一十条的规定。此外，2023年至2024年，公司部分期间使用自有资金购买理财额度超过公司股东大会授权，不符合相关规定。
募集资金管理不规范方面，《责令改正决定书》提到，公司2021年度股东大会审议通过的《关于使用闲置募集资金进行现金管理的议案》和《关于使用闲置自有资金进行现金管理的议案》中，关于闲置募集资金现金管理的投资期限授权不明确。2021年至2023年间，公司使用闲置募集资金购买多个非保本型理财产品。上述情形不符合相关规定。
未按规定审议和披露关联方共同投资方面，《责令改正决定书》提到，2017年2月至2021年5月期间，公司与时任监事曹石麟共同投资深圳市聚强晶体有限公司，但公司未按规定履行关联交易审议程序和信息披露义务。
部分内部管理制度不健全方面，《责令改正决定书》提到，公司《内幕信息知情人登记管理制度》未根据法律法规修订情况及时更新。公司《募集资金管理制度》未明确具体的责任追究机制。
相关人员被出具警示函
此外，深圳证监局认为，公司董事长兼总经理邢美正、时任总经理高四清、董事会秘书于芳，对上述信息披露问题负有主要责任。根据《上市公司信息披露管理办法》相关规定，深圳证监局决定对邢美正、高四清、于芳分别采取出具警示函的行政监管措施。
聚飞光电表示，公司及相关人员高度重视行政监管措施决定书中所提出的问题，深刻反思公司在公司治理、募集资金管理及信息披露等方面存在的问题和不足，将认真吸取教训并引以为戒，且已针对上述部分事项进行了补充审议和披露。后续公司将加强对相关法律法规的学习，严格按照法律法规和业务规则履行信息披露义务，进一步完善公司治理机制，规范运作，提高公司及相关责任主体合规意识和风险意识，强化信息披露质量，杜绝类似问题再次发生，切实维护公司和全体股东的利益。
依据聚飞光电公告，公司专业从事SMD LED产品的研发、生产与销售，主营业务属于LED封装。产品主要应用于手机、电脑、液晶电视、显示系统、车载电子、智慧照明、健康检测、智能穿戴、光传感等领域。
11月25日晚间，公司还发布关于聚飞转债赎回实施暨即将停止转股的重要提示性公告。公告显示，11月26日至28日收市前，持有“聚飞转债”的投资者仍可进行转股；11月28日收市后，未实施转股的“聚飞转债”将停止转股，剩余可转债将按照101.57元/张的价格被强制赎回。若被强制赎回，投资者可能面临投资损失。截至11月25日收市后，距离11月29日（“聚飞转债”赎回日）仅剩3个交易日。债券持有人若转股，需开通创业板交易权限。投资者不符合创业板股票适当性管理要求的，不能将所持“聚飞转债”转换为股票。
合规治理亟待加强
聚飞光电及相关人员此次受到监管处罚，凸显了上市公司合规运营的重要性。
作为一家从事LED产品研发与销售的企业，公司近年来在市场需求增长的背景下取得了一定的业务发展。然而，其在公司治理、资金管理以及信息披露等关键环节上暴露出的缺陷，严重违背了《上市公司信息披露管理办法》等相关法规的要求。这不仅损害了公司股东的知情权，也给市场带来了不必要的风险。
从具体问题来看，自有资金理财与募集资金管理不规范反映出公司内部审议与监督机制的不足。未按规定履行审批程序和信息披露义务，尤其是在理财额度超过公司股东大会授权范围的情况下，暴露了公司治理的失控。此外，关联方共同投资未经审议披露的问题也显示了公司在防范利益冲突与内幕交易方面的薄弱环节。这种治理疏漏不仅可能对公司信誉造成长期损害，还容易成为监管层重点审查的对象。
值得注意的是，公司董事长兼总经理邢美正等人作为主要负责人，对这些问题负有不可推卸的责任。监管部门对相关人员发出警示函，不仅是对个人失职行为的追责，也是对整个市场的警醒。上市公司高管作为企业合规运行的第一责任人，必须提高法律意识与管理水平。否则，不仅公司面临处罚与声誉损失，高管个人的职业生涯也可能因此受挫。
聚飞光电在公告中表示将深刻反思并整改，但要真正恢复市场信心，仅靠表态是不够的。公司需要以实际行动完善治理机制，尤其是在资金管理与信息披露等领域，严格遵守法律法规，确保透明运作。对于股东和投资者而言，这次事件也提醒我们在选择投资标的时，应关注公司治理水平与合规意识，避免因内部管理问题带来的潜在风险。
上市公司作为资本市场的主体，其规范运作不仅关系到自身的发展，更关乎市场的健康运行。聚飞光电此次问题暴露，无疑为其他企业敲响了警钟。唯有持续提升合规意识、夯实内部治理，才能赢得市场信任，在激烈的行业竞争中立于不败之地。
（来源：中国证券报、每日经济新闻）
