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身上烙着“国资印记”的紫金财险，正面临着一场“如何做好合规经营”的灵魂拷问。
罚款“常客”
11月22日，国家金融监督管理总局江苏监管局发布数则行政处罚信息，其中两则直指紫金财产保险股份有限公司（下称“紫金财险”）。其中一则显示，公司因欺骗投保人被罚款12万元；另外一则显示，对负有直接责任的施剑锋（互联网渠道部总经理）处以警告并罚款4万元。
图源：江苏监管局
实际上，紫金财险的罚款量早已数不胜数。
今年来，截至目前，紫金财险累计罚款约287万元。具体如下：
5月28日，安徽监管局的行政处罚信息显示，紫金财险安徽分公司因“虚列费用”，被罚款25万元；
2月19日，云南监管局的行政处罚信息显示，紫金财险云南分公司因“编制虚假财务资料；利用保险代理人虚构保险中介业务套取费用”罚款50万元；
2月9日，河南监管局的行政处罚信息显示，紫金财险郑州中心支公司因“编制或者提供虚假的报告、报表、文件、资料；拖延承保交强险”罚款60万元；
2月7日，广东监管局的行政处罚信息显示，紫金财险广东分公司因“未执行备案的保险费率”罚款40万元； 1月9日，江苏监管局的行政处罚信息显示，紫金财险苏州分公司因“编制虚假财务资料；内部管理不到位；异地承保安全生产责任险、机动车辆保险”罚款52万元；
1月5日，福建监管局的行政罚款信息显示，紫金财险漳州中心支公司因“一、虚构保险中介业务套取费用；二、财务不真实”罚款25万元；
1月3日，江苏监管局的行政罚款信息显示，紫金财险泰州中心支公司因“财务数据不真实；利用保险代理人、保险经纪人以虚构保险中介业务方式套取费用；给予投保人保险合同约定以外利益；超范围经营业务；内控执行不到位”没收违法所得并处罚款合计45.247394万元。
可见，紫金财险的合规之路任重道远。
重大诉讼
近年来，紫金财险的诉讼量持续处于高位。企查查数据显示，截至目前，紫金财险已涉及35583件司法案件，其中包括22319起裁判文书。
案件集中发生2024年，机动车交通事故责任纠纷是最常见的诉讼类型，共计27583起，占总案件数的77.5%。这表明紫金财险在处理交通事故责任认定和赔偿金额方面存在严重问题，多次被事故受害者起诉。同时追偿权纠纷5425起以及保险人代位求偿权纠纷507起。
图源：企查查
根据2024年三季度偿付能力报告，紫金财险披露了三起重大诉讼案件，涉及赔偿金额共计975万元，均发生在9月份。具体诉讼方包括福建华景海洋科技有限公司、河南弥玥泉电子商务有限公司和文培富。
通过本刊记者的梳理和研究，发现在售后服务方面，紫金财险因理赔标准模糊、理赔程序繁琐，被多地投保人纷纷起诉，客户对公司的不满情绪日益高涨；在机动车交通事故责任纠纷中，紫金财险因责任认定不清、赔偿金额不合理，多次被事故受害者起诉。此外，紫金财险还因财产损失保险理赔问题被莆田市海神船务有限公司起诉，要求巨额赔偿，进一步凸显了公司在风险控制上的重大漏洞。
此外，在“黑猫投诉”平台上，一则针对紫金财险的投诉揭示了其销售人员在济宁市第一人民医院的不当行为。据投诉者称，紫金财险的员工有意诱导病人家属购买手术意外险，但在推销过程中，他们对保险条款和赔付细节含糊其辞，未提供充分的信息。结果，许多消费者在购买后才发现，这份保险实际上毫无价值，感觉自己被蒙骗，强烈要求退保并全额退款。
这一事件绝非孤例，紫金财险在销售过程中采用误导性手段已经屡见不鲜。这种蓄意隐瞒关键信息、诱导消费者购买无用保险的行为，无疑构成了严重的欺诈。
经营向好
与合规挑战不同的是，经营情况稳中向好。
紫金财险成立于2009年5月，是江苏省首家全国性财产保险公司。凭借省财政厅的强大背景，经营情况稳中向好。
历年年报显示，2020年-2023年，公司保险业务收入分别为78.23亿元、89.15亿元、103.57亿元、116.05亿元，净利润分别为1.50亿元、3.14亿元、5.45亿元和2.3亿元，2023年净利润同比下降了57.8%。
简言之，紫金财险在保险业务收入方面表现出强劲的增长势头，但净利润却在2023年出现了明显的拐点。截至今年三季度末，公司实现保险业务收入103.99亿元，净利润为2.45亿元，虽然较去年同期有所回升，但仍未能恢复到前两年的水平。
紫金财险堪称保险界的“投资达人”。去年12月，紫金财险公布了2023年资本补充债券发行文件，计划发行基本规模为15亿元的债券，并附带最高15亿元的超额增发权。
不过，紫金财险偿付能力充足，为何选择发债？
对于此次发行资本补充债的原因，紫金财险解释了几个关键点。首先，公司一贯注重前瞻性资本补充，长期保持较高的偿付能力，为公司的平稳发展提供了坚实保障。其次，公司未来的发展战略是进入行业前列，并实现价值上市。为了达成这一目标，公司需要及时补充资本，以支持重要的战略投资。此外，作为一家国有企业，紫金财险有责任保持高水平的偿付能力，履行其社会责任。最后，当前的市场环境和发债时机也是公司决定发行资本补充债的重要考虑因素。
今年年初，紫金财险再次展现了其在资本运作上的敏锐度，成为首家举牌A股上市公司的险企。1月2日，公司通过协议转让方式买入华光环能约4719.47万股，占该公司A股股本的5.0012%。
然而，作为省属国企，紫金财险如何更有效地扮演经济减震器和社会稳定器的角色，依然是一个亟待深思的课题。毕竟，合规之路正负重前行。
