A股多线开花,牛市的味道又回来了

今天的A股相当精彩,多线开花,牛市的味道又回来了。

上证指数+0.59%、深证指数+1.71%、创业板指+2.93%、新能源50ETF+6.97%,14个东财行业指数涨幅在3%以上。

市场回暖,有多重因素在支撑,但最重要的还是——政策在持续发力。

首先是央行三支箭继续在飞:

1,互换便利工具。

截至10月24日,包括工商银行、农业银行、中国银行、邮储银行和浦发银行在内的五家机构先后宣布,落地首批证券、基金、保险公司互换便利(SFISF)工具债券回购交易。

其中,国泰君安与浦发银行完成国债质押式回购交易后,于10月24日利用所获得的资金完成了增持股票的首笔交易。

越来越多的金融机构开始直接下场买股票,是支撑未来一个多月行情的重要力量。

2,回购增持贷款。

截至10月24日晚,已经有43家A股公司披露公告,将使用贷款资金用于回购或增持,涉及资金总额超143亿元,比前两天又多了20亿元左右。

3,降息效应。

降息带来的最直观效果,就是贷款成本降低了,市场加杠杆的意愿变得更强烈。

截至10月24日,上交所融资余额报8583.14亿元,较前一交易日增加35.13亿元;

深交所融资余额报7884.76亿元,较前一交易日增加38.95亿元;

两市合计16467.9亿元,较前一交易日增加74.08亿元。

昨天A股是下跌的,但融资还在增加,这显然是降息效应下流动性泛滥的表现。

应该说,央行三支箭在宏观层面的落地,给了市场稳步向上的动力,让每一次调整,都成了上车的机会。

而在多个产业层面上,也能看到高层之手的影响。

首先是地产行业。

多家商业银行此前宣布,于2024年10月25日起统一对满足条件的存量房贷利率实施批量调整。

存量房贷利率调整,是央行924发布会上推出的一项政策,10月中旬开始,六大国有银行便陆陆续续开始调整。

至10月25日,几乎所有一二线中大型银行都已宣布完成了调整。

存量房贷利率调整,最大的影响是降低存量房客户的还款压力,降低提前还款的意愿。

实际效果如何呢?

据媒体报道,某国有大行的数据显示,10月以来房贷提前还款较政策出台前的9月减少了20%左右。

效果还是很明显的,间接也推动了市场对地产业的信心恢复。

从10月的销售情况来看,深圳已经出现“日光盘”现象,两个新上市的新盘当天卖完所有房子,这在过去几年时间里都是罕见的。

其次,光伏行业也感受到了高层力量的温暖。

从上周五开始,光伏行业已经连续多天大涨,主要是行业协会推行指导价带来的“价格战见底信号”。

昨天光伏调整,一批资金趁势下车;

没想到啊,今天光伏设备行业再度暴涨9.01%,让无数人拍烂了大腿。

主要原因是,市场又传出了“下个月出工信部限制能耗的政策,例如硅料生产的单KG能耗不高于50度电”、“11月份有关部门会出文件限制光伏各环节产能利用率”等消息。

政策会不会出,在正式出台前,变数还是很大的。

以“硅料生产的单KG能耗不高于50度电”这一传闻为例,光伏制造行业规范条件2024年征求意见稿中对硅料环节能耗做了明确要求,其中,现有产能要求综合电耗不高于60千瓦时/千克,新建和改扩建产能要求综合电耗不高于57千瓦时/千克。

一下子将能耗门槛从60度电提升到50度电,将淘汰掉很大一部分低端产能,对于减少产能过剩,肯定是大利好。

但一下子变化这么大,还是比较激进的,不像是我国高层决策的风格。

不过,这么多小作文在市场上开始流传,肯定也不是空穴来风,说明上面肯定在研究、推进相关的部署。

从今年下半年出台的政策来看,有形力量在居中协调,对供给侧端进行准入限制+产能压减,已经成为化解内卷的一个重要手段。

在7月份召开的高层会议中,“防止‘内卷式’恶性竞争”首次在中央层面的文件中被提出,眼下的政策传闻只是指挥棒在发挥作用而已。

可以预见,不管最终能实际落地什么政策,光伏行业的见底信号都已经很明显了。

这是市场敢于争相买入的关键。

另一个新能源相关的电池板块,今天在产业层面上也利好频传。

一部分情绪提振,由海外的特斯拉引发。

特斯拉发布三季报,盈利超预期带动股价大涨近22%,创下过去十年来最大单日涨幅,市值一夜之间增加约1500亿美元。

细看财报,其实营收仅仅增长了8%,销量停滞,并没有什么惊喜。

关键是盈利能力的回升,单季度净利润为21.67亿美元,同比增长17%,让市场的衰退担忧一扫而空。

特斯拉盈利超预期,得益于几个动作:

一是,裁员15%+压减供应商价格,让单车成本明显下降;

二是,“卖碳积分”收入同比增超30%,储能业务高增长+52%,并且毛利率达到30.5%,为历史新高。

也就是说,降成本+开拓非主业收入来源,是盈利增长的关键。

市场注意到,特斯拉的储能毛利率在持续上涨,显示这个行业的海外需求正在升温,让我国具有优势的电池行业情绪大为提振。

另一个消息,来自我国电池龙头宁德时代。

宁德时代在昨天发布了“骁遥”超级增混电池,该电池用的是低成本的钠离子技术,产业上用的还不多。

从技术参数来看,该电池续航能力达到400公里以上,并兼具4C超充功能,能够实现充电十分钟,续航280公里。

看起来不算惊艳,但由于钠离子技术成本低很多+续航能力基本满足大部分人需求,在低端经济型车上还是有很强竞争力的。

而且,钠离子电池还有一个独特优势,即低温寒冷天气下的应用。

“骁遥”超级增混电池能够在零下四十度极寒环境下放电,保证在零下30度的条件下还可以充电,而在零下20度时仍能够提供强劲的动力输出。

这意味着,北方寒冷地区,将成为钠离子电池的重要应用场景。

今年以来,宁德时代频频秀肌肉,发布了神行电池、麒麟电池、凝聚态电池等创新产品。

比如凝聚态电池,主要针对航空飞行领域,搭载宁德时代凝聚态电池的eVTOL将在2024年底实现首次飞行。

今年我国电动车的渗透率已经超过50%,增速正在放缓,要继续增长,就必须通过创新技术找到新的应用场景,找到新的蓝海。

而宁德时代在这方面的表现,堪称优秀,也带给了市场更多的想象空间。

可以看到,今天A股的上涨,是高层和民间共同努力的结果。

只要上面的政策仍在持续发力,产业界人士也在致力于创新开拓、寻找新边界,这个牛市就不会停下来。