铁矿要跌，橡胶要涨，她还爱我，号称商品界的三大幻觉。铁矿确实跌了不少，橡胶确实也涨了，这一次橡胶真的要来了吗？
砍橡胶，种榴莲？
有人说泰国南部砍伐橡胶树，种植榴莲的农户很多。翻种榴莲的比例比较高。草根调研显示，有的农户橡胶全部改种榴莲。有的一半橡胶树换成了榴莲。由于泰国南部橡胶占比高。影响可能很大。
也有人说，榴莲的种植，需要大量降雨。泰国许多地方不能种，不是想种就种。
有人介绍，榴莲的生产，冷藏，打包等产业链依赖条件强。许多地方不具备产业链种植条件。这个问题难倒我了，有熟悉相关产业的朋友吗？
泰国减产到底有多少？
数据显示，2024年上半年泰国橡胶产量同比下降0.6%至181万吨，2023年同期为182万吨。预计9-12月为当年橡胶产出高峰期，占全年总产量的42%左右。
数据显示，2024年全年泰国橡胶产量料下降0.46%至469万吨，2023年产量为471万吨。其中，北部地区增加3%至27.4万吨；东北地区增加2.32%至134万吨；中部地区增加0.22%至38.7万吨；南部地区则下降2.22%至268.3万吨。
综上，2024年产量减少，主要是由于中南部地区农民砍伐老橡胶树改为种植果树和油棕，另外，2023年以来受厄尔尼诺现象影响持续干旱，天气炎热导致乳胶产出减少，以及落叶病的影响。
9月海南云南供应受阻
2024年9月，受台风（第11号台风“摩羯”，第13号台风“贝碧嘉”，第14号台风“普拉桑”）影响，海南，云南版纳受影响大。割胶天数较少。主要受到受台风降雨的阻碍。
从weather.com数据来看，未来15天，云南版纳地区降雨量大。影响了胶水胶块的产出。
拉尼娜容易导致降雨量增加，降低橡胶产量
2024年是天气的转变之年：厄尔尼诺转拉尼娜。据中国气象局 2024年6月6日消息，世界气象组织发布预测称，2023 年至 2024 年助推全球气温升高和极端天气事件的厄尔尼诺现象已显示出结束迹象。
拉尼娜现象可能在今年晚些时候出现；2024年7月至9月，出现拉尼娜现象的可能性为 60%；8月至11月期间，这种可能性达到 70%。
厄尔尼诺现象是自然发生的一种与热带太平洋中部和东部海洋表面变暖有关的气候模式；拉尼娜现象则与之相反，与热带太平洋中部和东部海洋表面变冷有关；两种现象都与一些地区的持续干旱、洪水等自然灾害相关。
一般来说，拉尼娜现象可能会给东南亚主产区带来丰富的降水。若降水带来的异常气候具有持续时间长、降雨量大等特点，将再度造成境外橡胶主产区橡胶产量下滑，从而减少市场上橡胶的供应量。在需求不变或增加的情况下，可能推动橡胶价格上涨。
橡胶涨了!这次是幻觉吗？
2024年，橡胶价格因为EUDR备货导致原料和现货偏强，因为厄尔尼诺造成的干旱和后续的多雨台风天气，造成供应扰动，导致预期2024年橡胶产量和出口进一步减少。整体价格走强。
截至2024年9月下旬，胶价走势强。未来主要关注政策对橡胶需求的利多力度，以及天气和价格对产量影响的边际变化量。
胶价未来4季度属于橡胶的高产季节。高价之下，胶农割胶积极性变高。如果泰国天气正常，洪水干扰小，橡胶生产正常，橡胶可能会从预期较大减产，演变成为少量减产甚至不减产。
总之，橡胶减产幅度有待跟踪验证。我们认为，买泰标现货空RU2505，回归仍然是大概率。胶价且涨且珍惜。关注未来做多的胜率和赔率，以及动态变化。
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