重磅新规!刚刚,证监会发布

【导读】证监会修订发布《证券公司风险控制指标计算标准规定》

中国基金报记者 曹雯璟

今日,证监会正式发布修订后的《证券公司风险控制指标计算标准规定》(以下简称《风控指标规定》)。为平稳有序过渡,《风控指标规定》设置了一定的过渡期,于2025年1月1日起正式施行。

多位业内人士表示,此次调整提高了风险控制指标的科学性、有效性、导向性,意在提升全面风险管理的主动性和有效性。同时对重点业务加强资本约束,体现从严监管的导向,守牢不发生系统性风险的底线。

重磅新规!刚刚,证监会发布

进一步发挥风险控制指标“指挥棒”作用

2020年1月,证监会修订发布《风控指标规定》。证监会表示,从实施情况看,证券行业抗风险能力稳步提升,四项核心风险控制指标长期维持在监管标准的1.5-2.5倍水平,风险控制指标体系在提升证券公司风险管理水平,增强行业抵御风险能力方面发挥重要作用。

证监会指出,为进一步发挥风险控制指标对证券公司资源配置的“指挥棒”作用,提升全面风险管理的主动性和有效性,有必要结合行业发展实际情况,对《风控指标规定》进行修订。

与现行风险控制指标体系相比,《风控指标规定》主要调整完善以下内容:

一是对证券公司投资股票、做市等业务的风险控制指标计算标准予以优化,进一步引导证券公司充分发挥长期价值投资、服务实体经济融资、服务居民财富管理等功能作用。

二是根据证券公司风险管理水平,优化风控指标分类调整系数,支持合规稳健的优质证券公司适度提升资本使用效率,更好为实体经济提供综合金融服务。

三是对证券公司所有业务活动纳入风险控制指标约束范围,明确证券公司参与公募REITs等新业务风险控制指标计算标准,提升风险控制指标体系的完备性和科学性,夯实风控基础。

四是对创新业务和风险较高的业务从严设置风险控制指标计算标准,加强监管力度,提高监管有效性。

体现四方面监管导向

沪上一家大型券商人士表示,新版本对于激发券商活力,更好参与资本市场功能建设,进一步加大服务实体经济和居民财富管理的力度,同时积极走好资本集约型的专业化稳健发展之路,都将起到明确具体的指引效果,有助于全面促进行业机构的高质量发展。

华北一家券商有关业务负责人也表示,本次修订在现有风险控制指标体系基础上,进一步提升风险控制指标的科学性和有效性,引导券商优化业务结构和资产配置,有效防范和控制风险。

根据修订说明,本次修订《风控指标规定》主要体现四方面的监管导向:

一是突出全面覆盖。对证券公司所有业务活动纳入风险控制指标约束范围,提升风险控制指标体系的完备性,夯实风控基础。

二是突出审慎从严。对创新业务和风险较高的业务从严设置风险控制指标计算标准,引导证券公司走资本集约型的专业化稳健发展之路。

三是强化风险管理。根据证券公司风险管理水平、业务风险特征和期限匹配性,合理完善计算标准,提升风险控制指标的科学性和有效性。

四是促进功能发挥。引导证券公司优化业务结构和资产配置,加大服务实体经济和居民财富管理的力度,提升资本使用效率,成为促进资本市场健康稳定高质量发展的重要力量。

据了解,本次调整主要涉及《风控指标规定》中净资本计算表、风险资本准备计算表、表内外资产总额计算表、流动性覆盖率计算表、净稳定资金率计算表、风险控制指标计算表等6张计算表。

编辑:舰长

审核:木鱼

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