作者：徐风，编辑：小市妹
浦发银行行长一职终于尘埃落定。近期，浦发银行公告称监管部门已核准谢伟的行长任职资格，而自2023年9月原行长潘卫东辞职至今已有一年时间。
浦发银行此前一直有“对公之王”之称，随着新管理层上台，未来还能否再现辉煌？
【老浦银人掌舵】
作为浦发银行的新掌门人，70后的谢伟是老浦银人，也是一位金融老将，在对公业务、投行、金融市场及基金管理等多个领域都有过管理经验。
具体来看，谢伟早在进入浦发银行之前曾长期在建行系统工作，担任河南分公司业务部总经理，许昌市分行行长。2005年调任浦发银行，先后担任公司及投资银行总部副总经理兼投行业务部、发展管理部、大客户部总经理，以及总行资金总部、资产管理部等多个业务部门一把手。
2016年5月，谢伟晋升为浦发银行副行长，此后还兼任董事会秘书、研究院院长、浦银安盛基金董事长等领导职位。
不难看出，谢伟曾担任过浦发银行多个分行和总行重要业务部门负责人，对公业务经验丰富，同时还在基金投行、资产管理等金融领域有过管理经验。面对浦发银行近年来持续下滑的中收收入，未来或将进一步发力轻资产业务。
2023年底谢伟也曾表示，财富管理业务已成为商业银行打造“第二增长曲线”的重要着力点。
同时，浦发银行董事长张卫忠同样出身建行，曾担任过建行总行普惠金融事业部总经理和公司业务总监，于2023年9月空降到浦发银行。
可以说，浦发银行的新将帅组合均是行业的“对公老将”。浦发银行作为曾经的“对公之王”，与招商银行的“零售之王”齐名，但此后由于对公业务竞争激烈、息差收入不断下滑、零售业务转型压力及内控问题等因素逐渐暗淡。
在2024年半年度业绩说明会上，管理层表示要复活、激活原来的“对公之王”基因。对此浦发银行还专门进行了组织架构优化，按专业细分将公司金融条线从原先的6个部门扩展到9个部门。
然而，面对对公业务激烈的同质化竞争，以及浦发银行在盈利能力、风险控制与其他股份行的差距，能否重拾对公之王称号，将是新将帅组合的重要挑战。
【多重考验】
浦发银行首先要面临业绩增长上的挑战，近年来已经显露疲态。
2021-2023年，浦发银行营业收入和净利润增速遭遇了三连降，其中2023年实现净利润367.02亿，同比降幅达28.28%，下降幅度相比于此前的个位数降幅明显扩大。
毫无疑问，浦发银行这样的业绩表现明显跑输了行业的平均水准。据财信证券研究，2023年全年银行业的归母净利润平均增速为1.4%，其中股份行增速虽然下降了3%，但也显著高于浦发银行，更不用说头部股份行平安银行、招商银行的2.06%和6.22%的增速。
进入2024年上半年，浦发银行营收增长延续了颓势，呈现了增利不增收的情况。实现营业收入882.48亿，同比下降了3.27%，净利润269.88亿，同比增长了16.64%。
浦发银行净利润的显著回升并非是依靠净息差和生息资产增长驱动，而是有主动“调节”因素。
一方面是浦发银行的计提的信贷减值损失明显下降，上半年为325.46亿，相比去年同期减少了58.92亿，下降了15.33%。下降的原因或与不良率下降有关。由2023年的1.48%降到了上半年的1.41%，但下降幅度明显赶不上信贷减值的计提幅度。
值得一提的是，过去3年间浦发银行的信用减值规模均处在9家股份行首位，到2024年上半年已经降至第3位，但水平仍然较高。
此外，促使浦发银行净利润回升的另一大因素是费用节省。半年报中“给职工以及为职工支付的现金”一项为156.35亿，而去年同期为191.83亿，即发放给员工的现金开支同比减少了35.48亿。
这似乎从侧面也解释了年初浦发银行“以家书代替年终奖”的市场争议。
而净息差的持续下降则是浦发银行近年来业绩低迷的主要原因，也是重拾“对公之王”的重要阻碍。净息差从2019年的2.08%降到了2024年上半年的1.48%，位居股份行倒数第2。
由于净息差走低，也相应降低了浦发银行对公业务的利息收入。比如上半年其对公贷款规模为3.1万亿，高于中信银行的2.92万亿，但业务546.41亿的利息净收入却低于中信银行的571.93亿。
不止盈利能力，浦发在合规风控上的挑战同样巨大。
【内控问题依旧突出】
近年来浦发银行不良率虽在下降，但不良贷款规模仍然偏高，上半年为747.58亿，已经连续7年排在股份行首位。
需要注意的是，浦发银行不良贷款规模高并不是因为资产基数问题，主要与内控管理不善有关。上半年9.25万亿的总资产仅排在股份行第3，发放的贷款及垫款规模为5.2万亿，位居股份行第4位。大量的不良贷款规模自然也导致了浦发银行较高信贷减值损失。
且由于内控不力，浦发银行也频频遭到监管层的大额罚单处罚。
比如早在2017年，浦发银行成都分行因775亿的特大造假案被罚4.6亿；2021年7月因监管发现的问题屡查屡犯、内控制度修订不及时等31项违规行为被罚6920万；2022年9月因违规办理远期结汇、期权和内保外贷等5项业务共计处罚1267万，此外还有多次百万以上的大罚单。
经统计，自2021年至今的3年多时间中，浦发银行累计被处罚的金额已经接近2亿元。
具体来看，浦发银行的违规主要集中在房地产、外汇、信托理财、数据治理以及贷款审查等方面。诸如2021年提到了因监管发现的问题屡查屡犯，为无衍生品交易资格的机构发行结构性存款提供通道、2022年9月违规办理远期结汇和房产佣金收结汇等业务、2024年初掩盖风险资产，转嫁经营成本等违规的性质均较为严重。
就在2024年8月，浦发银行还陷入了“浦银理财员工举报”事件风波，举报内容包括涉嫌套路式收取管理费、骗取客户利益、谨慎看待浦银理财财报等，虽然事后浦发银行进行了辟谣，但也引发了外界对其内部风控的关注。
浦发银行频领罚单也反映了其在内控和合规方面完善的空间还很大。对此在2024年上半年财报中，浦发银行将合规风险纳入到公司面临的主要风险之一，并提出了将主动破解全行合规内控管理中存在的突出问题。
此外，浦发银行的核心风控指标也值得担忧。近年来其拨备覆盖率始终在150%的监管红线附近徘徊，2021年甚至一度降到了143.96%，直到上半年才回升至175.37%。同时上半年其核心一级资本充足率为8.87%，在全部股份行中排名倒数第2。
浦发银行在造血能力较低的情况下，也意味着未来将面临较大的融资压力。
很显然，面对内控不力、净息差下滑、业绩放缓等多重问题，浦发银行想重回“对公之王”绝非易事。而强化内控，提升造血能力才是新行长要解决的当务之急。
免责声明
本文涉及有关上市公司的内容，为作者依据上市公司根据其法定义务公开披露的信息（包括但不限于临时公告、定期报告和官方互动平台等）作出的个人分析与判断；文中的信息或意见不构成任何投资或其他商业建议，市值观察不对因采纳本文而产生的任何行动承担任何责任。
