随着9月底以来一系列重磅政策的释放，A股市场迎来一波上涨行情，上证指数一度接近3700点、上涨近1000点，成长股作为反弹领头羊表现更为突出，9月24日至10月22日期间，科创50指数涨幅超50%，北证50指数接近翻倍。
伴随着权益市场转暖以及成长股估值回归，基于看好专精特新企业长期发展，近日中加基金发布公告，中加专精特新量化选股混合基金（A类021990；C类021991）将于10月28日至11月8日在招商证券、北京银行等多家渠道正式发行，优选专精特新“小巨人”，为广大投资者分享专精特新企业发展的长期红利。这只产品也是中加基金继上半年发行科技创新主题混合基金后，年内再续“科技金融”大文章的又一力作。
金融科技双向奔赴
分享企业成长红利
中加专精特新量化选股混合基金聚焦投资工信部公示的专精特新“小巨人”名单中的上市企业，此主题范围内股票不低于非现金基金资产的80%。中加专精特新量化选股混合基金采取量化选股策略，按照自研多因子模型，将基本面逻辑与人工智能有效结合，在专精特新上市公司不断扩容的背景下更为有效地筛选出优质公司，实现金融与科技的双向奔赴。
具体来看，该量化模型主要有以下三个特点:
一是全面高效的数据整理。模型的数据库包含分钟级价量类数据、基本面类数据、风险因子数据、Level2数据等多种基础数据，覆盖近14年行情阶段。模型能够实现自动化实时获取数据，增量更新、高效迅速，快速投入应用，并按日进行数据检测，防止突发情况导致数据错误。
二是建立自研多因子模型。基本面因子主要以企业的增长质量、成长性为主，以此使得整个组合构建出来呈现一定成长属性；财务因子以基础财务数据结合人工智能算法，主要突出企业的财务稳健性；量价因子覆盖范围较广，以抓住股票偏短周期交易特征为主，近年来有效性不断增强。
三是人工整理因子逻辑与AI算法相结合。模型中因子逻辑都是人工整理，追求在不同的市场周期下做到穿越牛熊的表现，并通过AI算法将人工整理的因子逻辑相组合，更好捕捉各个因子间不同逻辑的联动效应。
中加专精特新量化选股混合基金拟任基金经理林沐尘，截至2024年9月30日，其代表产品中加紫金混合基金成立以来净值增长率大幅跑赢同期业绩比较基准，该基金A类份额近三年净值增长率同类排名70/468，获得银河证券三年期五星评级。
政策大力支持专精特新
宏观环境利好成长板块
当前国内经济结构面临转型升级，新质生产力已成为国家发展战略，专精特新将是未来结构性行情下超额收益的重要来源，将成为增量资金最为关注的投资主线之一。2023年以来相关支持政策频出，中央与地方政府积极推动“专精特新”企业创新发展，重点从培育认定、金融支持、人才保障等多维度持续完善政策支持体系。
我国多层次资本市场在服务“专精特新”企业的道路上持续发力，以双创板和北交所为主阵地，“专精特新”挂牌企业的数量显著增加、融资能力持续提升、营收规模实现较快增长、创新能力优势明显提升，配置价值凸显。
从宏观层面来看，今年以来高科技制造业引领经济增长，从资金端和政策端来看科技行业具备持续增长动力。此外，9月19日美联储宣布降息50个基点，是四年来的首次降息，未来美国或开启降息周期。流动性边际改善叠加市场风险偏好提升，A股市场风格或逐渐偏向估值性价比更高的成长板块。
从最近两次美联储降息前后A股市场表现来看，对于成长性行业的催化作用更强，较为典型的是2019年两次降息后大盘成长指数和小盘成长指数分别上涨4.4%和1.9%，而同期大盘价值指数和小盘价值指数分别下跌1.7%和4.8%。
扎实做好“科技金融”文章
坚持与投资者共成长
中加基金始终坚守金融为民初心，秉承“忠您所托，信赖有加”经营理念，聚焦做好金融“五篇大文章”，着力提升投资者获得感。在科技金融方面，中加基金逐步培养科技领域专业投研人才，持续丰富产品线布局。
本次发行中加专精特新量化选股混合基金，既是科技主题产品线的延伸布局，也是响应大股东北京银行打造“专精特新第一行”战略，以集团合力为专精特新企业提供全方位、全链条、全周期、一站式综合金融服务，践行金融服务实体经济根本宗旨。
自2020年起，中加基金就紧跟国家战略和政策推进方向，在布局科技、消费、医药、新能源等核心赛道基础上，深入丰富科技赛道权益产品线，依次成立中加核心智造混合基金、中加新兴成长混合基金和中加科技创新混合基金，投研团队也逐步形成注重科技发展规律的投资框架体系，践行积极的长期主义精神，追求科技企业的长期价值回报。
中加基金将以中加专精特新量化选股混合基金发行为契机，进一步引导更多长期资金投入科技产业，在助力完善资本市场生态的同时，陪伴更多投资者分享科技企业的长期发展红利。
排名及评级数据来源：银河证券基金业绩评价周报20241004（基金分类：混合基金－灵活配置型基金－灵活配置型基金（基准股票比例60%～100%）（A类）。
风险提示：基金有风险，投资须谨慎。本资料仅为宣传用品，不作为任何法律文件，也不构成任何法律承诺。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金既往业绩并不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。投资人在进行投资决策前，请仔细阅读基金的《基金合同》和《招募说明书》等法律文件，并根据投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等综合选择与自身风险承受能力相匹配的基金产品，具体以销售机构评价结果为准，投资人在购买基金时需按照销售机构的要求完成风险承受能力与产品风险之间的匹配检验。产品收益受股市、债市等影响可能会有波动风险，敬请投资者注意。中国证监会的注册并不代表中国证监会对基金的风险和收益作出实质性判断、推荐或保证。投资者进行投资时，应严格遵守反洗钱相关法律的规定，切实履行反洗钱义务。
管理人目前给予中加核心智造混合基金、中加新兴成长混合基金中高风险评级，给予中加科技创新混合基金、中加紫金混合基金、中加专精特新量化选股混合基金中风险评级，对运作后的基金风险等级将定期进行评价更新。中加核心智造混合基金、中加新兴成长混合基金、中加科技创新混合基金、中加专精特新量化选股混合基金、中加紫金混合基金投资范围包括港股但并不必然投资港股，投资于港股通标的股票可能面临汇率风险、香港市场风险等境外证券市场所面临的特别投资风险。(CIS)
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