今天,ETF又创造了一个记录:2024年内净申购突破万亿大关,这个净申购超过了去年三年的总和。2023年底ETF规模只有2万亿元,到2024年12月3日已经增长到超过3.69万亿元。
正好统计了一下,最新ETF的全貌规模:
股票型ETF 2.89万亿
跨境ETF 4100+亿
货币型ETF 1600+亿
债券型ETF 1500+亿
商品型ETF 690+亿
我们提到ETF,都默认为股票型ETF;其实ETF的种类很多,除了股票型,还有货币、债券、商品、跨境等种类。只不过,股票型ETF规模占比接近8成。
整个ETF的规模是:3.69亿。
单只ETF规模超过千亿的有7只
以上均为宽基指数ETF,其中5只跟踪沪深300指数。
其中华泰柏瑞沪深300ETF规模高达3634.17亿,这只今年巅峰时候的规模超过4000亿。另外易方达沪深300ETF规模超过2400亿。然后还有跟踪上证50、中证500、科创50的ETF,单只规模也超过千亿。
从基金公司角度看,华夏基金是唯一有3只千亿规模ETF的基金公司。
最近大火的中证A500ETF,目前已经有21只上市,规模合计2073.94亿;已经超过科创50成为第二大宽基指数。
两超多强格局
从基金公司角度看,ETF存在“两超多强”格局。
印象中,华夏基金一直是ETF的老大,这次看ETF规模易方达后来居上。当然,这里统计的是ETF,如果算上场外指数基金,估计华夏依旧是老大。
不过,易方达基金势头很猛,已经跟华夏并驾齐驱了。
华夏与易方达 ,就是“两超”了。易方达在跨境ETF、黄金ETF规模都不小,也得以在总规模上超过华夏。
多强里面也分三个梯队
首先是华泰柏瑞基金,凭借最大股票ETF,总规模超过4350.27亿。不过随着宽基指数降费,大家同一起跑线,不努力靠吃“老本”也不是长久之计。
第二梯度的是2000+亿的嘉实和南方,各有一只破千亿规模的ETF。
第三梯度是总规模超过千亿的七家公司。
华宝和银华 ,依靠的是货币ETF,华宝800多亿、银华600多亿。这两只货币基金之前规模单只就在千亿,最近股市行情不错,估计不少人赎回货币ETF买权益类资产了。
华安和博时 ,两家黄金ETF规模也不小。
广发、国泰、博时和华安 这几家跨境ETF规模也超过百亿。
从各家整体ETF布局来看,一个是全。头部机构也有规模很小的ETF,但好在各类资产都有布局。不怕规模小,就怕没布局。
再有就是重点突破,最近各家争相布局A500ETF就能看出来,各家都想把旗下的A500ETF做成拳头产品。
ETF竞争趋近白热化,头部效应更加明显。
7只破千亿规模ETF合计1.29万亿,占ETF总规模的34.96%;
51只百亿规模ETF合计2.27万亿,占ETF总规模的61.52%;
“两超多强”12家基金公司规模合计2.99万亿,占ETF总规模3.69万亿的81.03%。
这么看,ETF还是头部机构有实力去卷,一些中小型公司就很难。不过,之前也有ETF增强策略,但也没做起来,比较小众化。另外,场外指数基金也是不容忽视的领域,不少基金公司在场外发力增强指数基金。
还有就是基金通2.0,简单理解就是通过银行、三方销售机构也能购买场内基金。这一点还是留给人无限想象的。目前这个功能在REITs跑通了,后续如果ETF也能跑通,没准就是颠覆性的东西,值得期待。