雷达财经鸿途出品 文|李亦辉 编|深海
苏州固锝实控人吴念博，进一步将自己的商业帝国交到儿子手中。
近日，苏州固锝公告称，公司实际控制人吴念博将其持有的苏州通博68.09%的股权以人民币0元的价格转让给其子吴炆皜。转让完成后，上市公司控股股东仍为苏州通博，实际控制人由吴念博变更为吴炆皜。
值得关注的是，11月4日，上交所对明皜传感及实控人吴念博予以通报批评，主要原因是明皜传感实际控制人之一的吴念博与部分隐名股东解除委托持股关系系口头约定，且截至申报前未完全结清股权转让款，影响对股份权属清晰的审核判断。
现年68岁的吴念博，在1990年创办了苏州固锝电子有限公司，专注于整流二极管领域，虽然创业艰辛，但在2006还是将苏州固锝成功送上资本市场。2020年，儿子吴炆皜“接班”苏州固锝董事长职务，吴念博则成为苏州固锝终身名誉董事长。
2021年胡润百富榜上，吴念博的身家为36亿元。原本芯片设计公司明皜传感如果成功科创板上市，这对父子的财富将再上一个台阶，但这一希望随着上交所终止审核而破灭。
苏州“吴氏”父子交班
苏州固锝提供的履历显示，1956年9月出生的吴念博，1973年6月至1990年12月，任苏州市无线电元件十二厂车间主任、厂长；1990年11月至2020年9月，历任苏州固锝电子股份有限公司副总经理，总经理、董事长。2020年9月至今，任苏州固锝电子股份有限公司董事、终身名誉董事长等职务。
1990年苏州固锝初创之时，曾一度非常艰辛，吴念博结束工作时常常到了凌晨，后来他干脆住到厂里，以厂为家。为了解夜班的情况，他还时常半夜起来到生产线查看，而早上五点多又会起床开始一天的工作。
2006年苏州固锝在深交所上市，成为中国半导体分立器件制造领域的首只A股。
资料显示，吴念博之子吴炆皜2008年东京大学研究生毕业后曾担任日本阿尔派株式会社先行共通部项目经理，2016年开始在父亲控制的苏州固锝担任总经理等职务，2020年9月“接班”苏州固锝董事长职务，吴念博则成为了苏州固锝终身名誉董事长。
如今4年时间过去了，吴念博家族的“子承父业”工作更进一步。
11月18日晚间，苏州固锝公告称，公司实际控制人吴念博与董事长吴炆皜于11月16日签署《股权转让协议》，依据协议约定，吴念博将其持有的苏州通博68.09%的股权以人民币0元的价格转让给其子吴炆皜。转让完成后，吴念博持有苏州通博26.49%的股权，吴炆皜持有苏州通博68.09%的股权。
公告显示，截至本次公告披露日，公司控股股东苏州通博持有公司23.14%股份。本次权益变动系控股股东苏州通博的股权结构变更，不会导致公司控股股东发生变更。
本次转让完成后，上市公司控股股东仍为苏州通博，实际控制人由吴念博变更为吴炆皜。
或许是为了配合吴炆皜的正式接班，公司在数日之前刚刚更换了董事会秘书。李莎此前曾经在苏州固锝担任证代一职，今年9月重回苏州固锝，随后开始担任公司副总经理兼董事会秘书。
值得关注的是，在这次控股权变更背后，68岁的吴念博刚刚被通报批评。
11月4日，上交所发布对苏州明皜传感科技股份有限公司（下称“明皜传感”）及实际控制人吴念博予以通报批评的决定、对东方证券承销保荐有限公司及保荐代表人李佳蔚、侣化昌予以监管警示的决定、对江苏世纪同仁律师事务所及签字律师刘颖颖、聂梦龙、丁振峰、刘琦予以监管警示的决定。
这起纪律处分主要涉及明皜传感IPO的信披违规。上交所指出，发行人股东苏州通博在报告期前存在若干自然人委托吴念博代为持有苏州通博股权的情形。
具体而言，2019 年7月，部分隐名股东与吴念博签署书面协议，约定向吴念博转让代持股份并解除委托持股关系、转让价款分期支付，另有部分股东与吴念博口头约定了相同事项。
2023年5月，吴念博陆续向隐名股东结清股权转让款，但部分口头约定的隐名股东股权转让款直至提交发行上市申请后（2023年7月）才予以结清。前述股权代持相关事项申报时未在招股说明书中进行披露。
这已经不是吴念博首次在持股问题上“栽跟头”了。去年12月19日苏州固锝公告，江苏证监局决定对公司控股股东苏州通博及其实际控制人吴念博采取出具警示函的行政监管措施，并记入证券期货市场诚信档案。
经查，2006年11月至2019年7月期间，苏州通博存在股东委托持股情况，但未及时将相关情况告知苏州固锝，导致IPO招股书和相关定期报告，未充分披露上述委托持股情况；且在委托协议解除时，未及时告知上市公司并配合履行信息披露义务。
苏州固锝利润持续下滑
半年报显示，苏州固锝目前的业务主要集中在半导体领域及光伏领域，其中半导体领域涉足半导体分立器件和集成电路封装测试领域；光伏领域公司全资子公司晶银新材是国际知名的光伏电池导电浆料供应商。
作为光伏银浆头部企业，近几年苏州固锝的收入保持快速增长。同花顺iFinD数据显示，公司2020年至2023年营业收入从18.05亿元增长至40.87亿元，实现翻倍。
不过在净利润方面，公司自去年以来开始“增收不增利”。2023年，公司实现营业总收入40.87亿元，同比增长25.06%；归母净利润1.53亿元，同比下降58.68%。
对此，公司曾在业绩预告时解释，2023年半导体行业周期下行，国内外客户需求减少，导致半导体业务业绩下滑；公司2023年度实施的员工持股计划和股票期权计划导致报告期内股份支付相关的费用约3300万元。
进入2024年，苏州固锝的净利润继续下滑。财报显示，前三季度公司实现营业收入43.85亿元，同比增长55.6%；完成归母净利润4041万元，同比下降51.2%。其中在第三季度，公司扣非归母净利润为亏损1298万元，同比下降131.2%。
公司表示，前三季度利润下滑主要系半导体产品降价等因素导致利润降低所致。
按收入结构划分，目前新能源材料占苏州固锝的营收大头。在今年上半年，公司半导体收入占比17.59%，新能源材料收入占比81.77% ，其他为0.64%。
目前，新能源材料也是公司增长最快的业务。半年报称，报告期内晶银新材光伏浆料产品产销两旺，出货量同比去年大幅增长，且在行业转向TOPCon电池的背景下TOPCon产品（特别是LECO浆料）快速放量。
然而，虽然新能源材料收入占比已超过8成，但在今年上半年的毛利率仅为11.73%，比上年同期减少2.4个百分点；而半导体行业不景气导致的毛利率下滑更加明显，在上半年为12.84%，比上年同期减少近12个百分点。
有观点指出，在光伏行业当前面临的困境下，苏州固锝光伏业务营收取得大幅增长实属难得，但毛利率下滑使得公司陷入增收不增利的窘境。
第二个IPO“折戟”
在苏州固锝之外，吴念博家族还尝试打造第二个资本平台明皜传感。
据上交所网站信息，2023年6月30日，上交所受理了明皜传感的科创板IPO申请。但经过一轮问询后，后于今年6月4日因发行人明皜传感与保荐机构东方证券承销保荐一同主动撤回上市申请，被上交所终止审核。
天眼查App显示，明皜传感成立于2011年，位于江苏省苏州市，曾获得小米长江产业基金、比亚迪、长石资本和山东高速等产业资本和机构的投资。
据悉，明皜传感的前身明锐光电公司成立于2003年，曾获得红杉资本、JAFCO等的8000万美元融资。2010年，苏州固锝以360万美元的价格收购明锐光电，在此基础上，投资创建明皜传感。
招股书显示，明皜传感是主要从事MEMS传感器研发、设计和销售的芯片设计公司，主要应用于智能手机、笔记本等电脑消费电子领域，智能家居、智慧畜牧等物联网领域以及车载应用领域。
截至IPO前夕，苏州固锝是明皜传感的第一大股东，持股比例为21.63%，苏州固锝的控股股东苏州通博也持有明皜传感7.97%股份，为后者第四大股东。通过间接持股，吴念博、吴炆皜、DAVIDDA-WEI WANG为明皜传感的实控人。
业绩方面，2020年至2022年，明皜传感营业收入分别为8503.51万元、1.70亿元和1.98亿元；归母净利润分别为-5040.85万元、-2443.05万元和2798.77万元。
虽然归母净利润扭亏，但公司难逃“大股东依赖症”。报告期各期，公司对苏州固锝关联采购的金额分别为2071.59万元、3073.94万元和3327.22万元，占各期采购总额的比例分别为25.41%、20.22%和21.18%。
外界对明皜传感撤回发行上市申请的原因不得而知，由于目前政策支持上市公司并购重组，投资者也对苏州固锝合并明皜传感充满期待。不过在三季度业绩说明会上，公司称公司未与明皜传感发生重组或并购相关交易。
