本文来源：时代商学院 作者：陈澈
来源|时代投研
作者|陈澈
编辑|郑少娜
由于涉嫌连续三年财务造假，新智认知（603869.SH）及相关当事人或将收到合计2490万元的罚单。
11月27日，新智认知发布公告称收到中国证监会下发的《行政处罚事先告知书》。根据公告，该司2019年、2020年、2021年的年报均存在虚假记载，构成《证券法》所述信息披露违法行为。
2019—2021年，新智认知三年累计虚增收入达10.19亿元，分别占当年营收的27.34%、5.80%、7.35%；累计虚增利润总额1.32亿元，分别占当年利润总额的43.70%、26.34%、159.81%。
由此，新智认知拟被处以850万元罚款，新智认知时任董事长张亚东、副总裁（兼董秘、财务总监）张炎锋、总裁杨瑞、副总裁谢昕、常务副总裁（兼审计委员会委员）王曦分别拟被处罚430万元、320万元、210万元、210万元、150万元。此外，新智认知时任董事、子公司新智认知数据服务有限公司时任董事长张滔被处罚 320万元。以上罚款合计为2490万元。
在告知新智认知董事长的违法行为时，中国证监会用了“违法行为恶劣，情节较为严重”这一判词。财务造假的行为无疑是不可原谅的，这也令人担忧新智认知的内控有效性。
此前，新智认知在2019—2023年的内部控制评价报告中均表示，其保持了有效的财务报告内部控制，目标是保证经营管理合法合规、资产安全、财务报告及相关信息真实完整。但结合实际情况来看这些制度可能形同虚设，也反映了新智认知制度背后缺乏完善的机制和配套措施，对于董事长、总裁等管理层的监督与约束更是敷衍塞责。
值得注意的是，在披露因财务造假拟遭行政处罚之前，新智认知在企业管理、社会责任等方面的表现就已欠佳。2024年第三季度，华证指数给予新智认知的ESG评级为C级，相较今年第一季度的CCC级下降了两级。而C级已是华证指数ESG评级中的最低等级。
事实上，今年以来，披露财报虚假记载的企业并不在少数。4月，红相股份（300427.SZ）发布公告称，其2017—2022年的年报存在虚假记载的情况，构成欺诈发行；5月，中泰化学（002092.SZ）亦发布公告称2022年年报中存在虚假记载；8月，盛屯矿业（600711.SH）披露其2021—2023年上半年存在利润总额多计或少计的情况。
企业财报中存在虚假记载不仅会面临法律追责与监管处罚，同时也会对ESG评级产生负面影响。截至发稿日，红相股份、中泰化学、盛屯矿业最新的华证指数评级分别为CC级、CC级、CCC级，ESG评级处于行业落后水平。
值得注意的是，新智认知、中泰化学、盛屯矿业都是已被ST的企业。此外，今年内ST广物（600603.SH）、ST中利（002309.SZ）等也曾发布公告称存在虚增收入的情况。
根据Wind数据，截至2024年11月28日，A股共有129家ST企业。而截至2023年末，ST企业的数量为169家。今年相比去年末ST企业数量已减少了40家。同时，值得注意的是，截至2024年11月28日，A股年内退市的企业数量为55家，而2023年同期退市的企业为46家，今年同比增加了9家。这意味着今年有更多的企业退市。
今年6月，证监会上市公司监管司司长郭瑞明曾就上市公司股票被实施ST、退市情况作出回答。郭瑞明表示，按照4月底新修订的沪深交易所《股票上市规则》，今年的主要变化是，为严惩造假行为，上市公司因财务造假被行政处罚但未达重大违法退市标准的，将被实施ST，市场优胜劣汰机制正在逐步形成。
监管层对于财务造假行为的零容忍态度，也给市场传递了一个明确的信号，任何违反市场规则的行为都将受到严厉的惩处。这些ST企业更需要深刻反思，加强内部管理，重建市场信任。
（全文1313字）
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