图： Simon Bailly
先讲一个房奴关心的事——
存量房贷下调有进展了，有银行已经发了调整的具体细节。
最关键的点，和我节前写的一样：
1）会统一在10月25日降低；
2）不用自己跑网点、递材料 ，银行会帮你处理。
最晚10月12日，各家银行都会公布 具体操作指引 的，大伙可以关注一下各自银行的官微、APP等。
3）无论是首套贷、二套贷，都会降成“LPR-30点”
怒减一波负担。
（注：除了北上深的二套房贷。 它们也会降，但会降得少一些，有的是LPR-25点，有的是LPR-5点）
4）如果你的房贷已经比“LPR-30点"还低，这次就不参与调整了。
没你什么事~
5）非住宅的房贷，无法享受这次下调。
包括商住、商铺、非住宅性质的公寓...等等，都不能降。
哦对了，很多人关心：
固定利率的房贷，这次能调整么？怎么调？
银行也给了细节——
你需要先向银行“主动申请”变为浮动利率。
然后银行10月25号再给你统一降为LPR-30 点。
具体可以参考工行的这个解读：
二
降完存量房贷后的朋友，会立马享受到三种利率——
3.9%，3.65%，3.55%
为啥同样是降到LPR-30点，会有高中低三档的差异？
因为每个人的“房贷重新定价日”不一样。
你的房贷LPR，要跟重新定价日的LPR保持一致。
下图的 曲线，是 过去一年 LPR 的变化。
降了两次，出现了三个档位。
对应的，这次存量房贷下调后，就产 生了三种利率。
有的人当场能尝到全部甜头，有的人就得延迟一部分幸福了
不过——
央行在节前公告里明确说了：
以后允许大伙跟银行自主协商，更改重新定价日的周期。
不再拘泥于每年更新一次了。
也许以后会出现半年一刷新、一季度一刷新...的情况，让大伙尽快享受到新鲜出炉的LPR。
我还挺期待具体细则的。
不知道实际协商起来，会不会有种种障碍...
二
A股进入了分化阶段。
成交量还不错，有2万亿以上。
市场实质是依旧火热的。
但普涨已经停止了，所以 比较考验个人 投资 思路，耐心...以及扛压的能力。
我刷到有人发帖子：
自己的债券基金大跌，所以割肉去买股票。
就，直接两边挨耳光，亏麻了。
“债基天天亏几百块，直接转换到股基，结果直接亏4千，始料未及，怎么办...”
一个规律：
股市爆火，债券会被狠狠抽血。
但是——
要不要卖债？
卖了债要不要买股？
买股的话，买啥，何时买？
会是一连串的思考决策；不是几个按钮，轻松切换，就能挣钱的。
我随手在支付宝找了个今年涨得挺好的短债基金。
股市行情一好转，它绿绿绿绿绿。
银行理财也是。
部分R2级（含）以上理财，因为会买较多债券，也难免受影响。
朋友 发微信给我吐槽——
他的几个理财收益都降了太多，甚至出现了一个负收益的：
我瞅了一眼—— 近1个月的年化收益率，跌到了-0.12%。
股民盆友觉得这是蚊子血。
但对银行理财的人来说，这叫大出血。
稍稍统计了下债券市场的动荡——
短债基金今年最高上涨了2.2%，现在还剩1.85%；
中长债基金今年最高上涨了3.23%，现在还剩2.5%。
今年的最大回撤都由这一轮牛市所引发。
怕亏的人，手里拿着绿油油的债基和理财，心里会很难受。
但还是忌讳：
割了债基和银行理财，冲到股市里一通瞎买。
那个场所不适合低风险人群。
你要么，足够警醒敏感， 早点赎回债券进股市。
这考验眼力...还有运气。
更重要的是风险承受能力。
要么干脆就钝感力满满——
已经亏了这么多，不如钝感到底，等待修复。
修复是一定会修复的， 只是痛苦 不知道 要 多久
稍可作参考的是，最近5年，中长债基金最大回撤的平均修复天数是154天。
问问自己——
如果买的长债基金，小半年的时间都用在填坑，能忍得了嘛？
当然，从历史经验来看，R1理财，还有大部分R2银行理财，风险并不会太大。 短债基金也是，即便亏损，一般情况下修复也比较快。 主要是长债基金，和R2级以上的理财容易受冲击。
如果实在两眼抹黑，不知道咋办——
那切换成存款，接手大额存单，也OK。
买货币基金，R1理财...也OK。
稳稳妥妥。
等手上动荡的债基、R2及以上理财稳当了，再切回来。
这好过于一腔热血入股市，连息带本， 一把全献给了大A ...
