光伏,重磅突发!

光伏赛道突传大消息。

临近午盘,A股光伏板块突然放量拉升,金刚光伏一度大涨超15%,东方日升、晶澳科技、安彩高科等个股跟涨。消息面上,一份《关于召开防止行业内卷式恶性竞争座谈会的通知》(以下简称《通知》)在业内疯传,中国光伏行业协会于10月14日上午在上海召开防止行业内卷式恶性竞争座谈会,主题是“有序化解供需失衡,出清过剩产能”。

午后,A股三大指数走强,创业板指、沪指、深成指一度涨逾2%。鸿蒙、军工、化债、并购重组等方向涨幅居前,沪深京三市上涨个股近5000只。

分析人士指出,这场会议的召开意味着,光伏行业的产能过剩问题已经在业内引起重视,市场预期,行业的头部企业有可能达成反内卷,停止降价倾销,甚至减产等共识,这对于当前的光伏行业而言,无疑是好消息。

展望后市,有机构分析认为,行业进入底部区间,静待供需再平衡。由于供需失衡导致价格大幅下跌,目前基本全行业均进入亏损状态,光伏各环节新产能投放基本暂停,供应总量虽然过剩,但动态产销接近均衡,产业链景气度进一步下行空间有限,预计各环节利润从2025年起边际修复。

光伏飙涨

今日临近午盘,A股光伏板块突然放量拉升,金刚光伏一度大涨超15%,截至14:30,涨幅回落至7.74%;国晟科技涨停,东方日升、晶澳科技、安彩高科、宇邦新材、中来股份、阿特斯等光伏个股亦集体走强。

光伏,重磅突发!

金刚光伏股价走势图

消息面上,一份《关于召开防止行业内卷式恶性竞争座谈会的通知》(以下简称《通知》)在业内疯传,其中显示,中国光伏行业协会于10月14日上午在上海召开防止行业内卷式恶性竞争座谈会,主题是“有序化解供需失衡,出清过剩产能”。

光伏,重磅突发!

一份《关于召开防止行业内卷式恶性竞争座谈会的通知》在业内疯传

《通知》称,近段时间以来,光伏产品价格持续走低,当前主流产品价格已明显低于生产成本,行业已陷入低于成本价竞争的恶性局面。为防止内卷式恶性竞争,畅通落后低效产能退出渠道,维护光伏市场公平竞争秩序,引导行业健康发展,受会内骨干企业委托,中国光伏行业协会拟于10月14日在上海组织召开防止行业内卷式恶性竞争座谈会,共同研讨有序化解供需失衡、出清过剩产能等相关措施。

据21财经,光伏巨头——隆基绿能回应称,公司有参加该座谈会,会议具体内容暂时还没有消息。行业目前的排产是根据市场供需关系去调整的,没有哪一方要求减产。目前的局面还是行业供需关系错配导致的,行业还没有明显的改善,但是通过市场手段,行业逐渐也会好转,但是需要时间,目前还没有特别明显的变化。

分析人士指出,这场会议的召开意味着,光伏行业的产能过剩问题已经在业内引起高度重视,市场预期行业的头部企业有可能达成反内卷,停止降价倾销,甚至减产等共识,这对于当前的光伏行业而言,无疑是好消息。

今年以来,光伏行业的供需失衡问题愈发严峻。中国光伏行业协会名誉理事长王勃华日前预测,2024年全球光伏新增装机预计为390GW—430GW,其中中国光伏新增装机预计为190GW—220GW。根据工信部数据,2024年上半年,我国组件产量达271GW。

另据光伏行业规范公告企业信息和行业协会测算,2024年上半年,全国光伏多晶硅、硅片、电池、组件产量同比增长均超过30%,光伏组件出口量同比增长近20%。

这意味着,仅上半年的产量就已经超过了我国全年的预计装机需求,并且还是在产能利用率偏低的情况下。假设今年下半年保持相同产量,则我国全年供给量将达到全球光伏装机需求的1.3倍左右,产能过剩的严峻性不容忽视。

中信期货的最新报告指出,截至2024年年中,主材各环节名义产能均突破1000GW,行业开工率回落至45%—65%,未来一年供给总量过剩格局大概率将延续,从区域分布来看,我国在光伏主材供应链处于明显领先地位,各环节产能占全球的比重普遍在85%—95%之间。

价格全线下跌

受供需失衡影响,光伏产业链价格出现了大幅下跌。据中国光伏行业协会数据,2024年上半年,国内多晶硅料、硅片价格下跌幅度超过40%,电池片、组件价格下跌超15%。

今年三季度,光伏全产业链的降价趋势并未终止,其中,硅料前期价格降幅较大,且已跌破成本线,处于“跌无可跌”的境地,因此三季度价格变化较小;P型硅片同样因前期价格降幅较大,三季度暂时进入价格筑底;N型硅片价格则继续下跌,210mm/130μm单晶N型硅片今年来价格已腰斩,成为今年跌幅最大的产品。

国金证券电新首席分析师姚遥指出,当下光伏产能出清慢于预期,许多光伏企业在亏损、现金流紧张的情况下仍然坚持生产,是基于景气度短期内有望反转的判断。

国金证券研究所所长苏晨认为,普遍亏损的情况不会是光伏行业的常态,不具备成本优势、技术优势的部分二三线企业将面临淘汰压力,本轮周期后行业集中度将再提升。

TCL创始人、董事长李东生近日表示,卖得越多亏得越多,是因为赔本卖,行业市场体系扭曲了,这种现象肯定是不可持续的。

展望后市,中信期货认为,行业进入底部区间,静待供需再平衡。由于供需失衡导致价格大幅下跌,目前基本全行业均进入亏损状态,光伏各环节新产能投放基本暂停,供应总量虽然过剩,但动态产销接近均衡,产业链景气度进一步下行空间有限,预计各环节利润从2025年起边际修复。对于光伏企业而言,减少恶性内卷、保持健康的现金流、谋求合适的出海机会、加强新技术研发等手段是行业低谷期的有效措施。

责编:战术恒

校对:王锦程