股民告公司,公司告券商!
招商证券可能没想到,一件涉嫌财务造假的重组案,十年后还能反噬。
没错,说的就是中安科起诉招商证券、索赔15亿的事。
消息出来后,今天,招商证券跌了超过7个点。
先来捋一下前情。
中安科,一位有故事的男同学。
前身是飞乐股份,做扬声器、音响起家的。
1990年上市,当年沪深两市著名的老八股之一。
但智能时代到来,扬声器和音响,逐渐成了时代的眼泪。
好在,飞乐股份还有一个好壳。
2013年,飞乐股份被极其擅长资本运作的中安消,看上了。
没错,后来中安消借壳飞乐股份,完成了上市;
中安消实控人涂国身,也成为中安消借壳上市的第一大股东。
中安消是什么来头?!
没有任何国资背景却能以中字开头,纽交所私有化退市两年就能精准借壳回A股,也是国内首只海外退市回归A股的中概股。
最喜欢做的,就是疯狂并购。
不完全统计,2007年登陆纽交所到2011年退市的5年时间,中安消并购重组的安防企业,超过40家。
也是因为并购,当时的中安消,看起来业绩还不错。
根据当时评估,中安消合并报表口径下的账面净资产,达到3.38亿。
2011年、2012年和2013年,中安消归母净利润分别都有5976.75万、8807.01万和1.79亿。
基于此,中安消技术承诺:
2014-2016年,扣非后的净利润分别不低于:2.1亿元、2.82亿元、3.76亿元。
也是因此,中安消最终卖了个好价格:
预估价28.59亿,交易对价也是28.59亿。
划个重点,这一系列重组方案,招商证券都作为独立财务顾问,给出了核查意见书。
这次借壳上市,让中安消在复牌归来后收获了5个涨停。
并在随后的两个半月里,股价涨了三倍。
但好景不长...
借壳上市后,中安消的业绩,开始大变脸。
2014年、2015年和2016年,中安消技术分别录得扣非后净利润:1.84亿、1.99亿和1.73亿。
不仅连续三年未完成盈利预测承诺,甚至开始掉头向下。
异乎寻常的表现,终于让证监会觉察出不对。
2016年12月证监会正式宣布,对中安消进行立案调查。
一年多后,调查结果出炉。
中安消在借壳重组过程中的财务造假,再也瞒不住了——
子公司中安消技术,虚增资产评估金额15亿,虚增收入5515万,虚构盈利预测…
再然后,便是一系列的行政处罚。
招商证券作为独立财务顾问,也被处罚了——
1、没收业务收入3150万,并处以等额罚款;
2、警告相关责任人,罚款5万。
没错,这么大的财务造假,处罚力度,就还好~
而受伤最重的,显然是股民。
看这股价走势,借壳重组后,中安消的股价一度涨至高达46.81元。
但随后,便开始一泻千里。
大概是嫌中安消名声不好,公司又于2018年更名中安科。
但,还是没有止住颓势。目前,股价只剩2.39元。
假设在最高点买了一万股,47万跌剩下2.4万,就问你刺不刺激?!
财务造假案爆出后,不甘心就这样被坑的股民们,纷纷状告中安科,诉讼案例一度接近8000宗!
股民告上市公司,上市公司,则选择告控股股东和券商。
2023年,中安科向控股股东中恒汇志提起诉讼,一审胜诉。
现在,中安科又向招商证券提起诉讼。
认为公司在重组过程中出现重大财务造假,导致遭受行政处罚,向投资者支付巨额赔偿。
作为独立财务顾问的招商证券要背锅,索赔15个亿。
这案子最终会怎么判?!我们可以蹲一个后续。
但猫姐觉得,一个巴掌拍不响。
说人话就是:半斤八两~
最后再来说说这次被告的主角——招商证券。
说起来,招商证券也是有些“流年不利”。
仅年内,就已经多次被监管“点名”。
其中,2月,中国证监会发文,集中处理招商证券旗下63名证券从业人员违规炒股情形,合计罚没金额也高达8173万。
5月,深交所对晶宇环境IPO项目开出首例“资格罚”罚单,招商证券及两名保荐代表人、上海市锦天城律师事务所及三位签字律师被通报批评。
8月,深圳证监局又对招商证券,采取了出具了警示函的监管措施。
当然,这年头,券商被处罚,不算稀奇。
更值得担忧的是招商证券的业绩。
根据最新发布的半年报。
上半年,招商证券实现营收95.95亿,同比下降11.11%;
归母净利润47.48亿,同比微增0.44%。
近几年来,招商证券的业绩起伏不定。
净利润似乎也有点走下坡路。
现在,又成了被告,还是十年前的雷。
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