【导读】年内绿色主题债基持续扩容，发行数量、规模均创历史新高
中国基金报记者 曹雯璟
在“双碳”政策背景和绿色低碳理念指导下，我国绿色债券规模扩容，绿债市场呈现供需两旺格局，多家公募瞄准这一市场需求，争相布局绿色主题公募债基。2024年以来，已发行绿债基金规模近320亿元，是2023年发行规模的3倍。本周，又有汇丰晋信绿色债券基金、摩根共同分类目录绿色债券基金重磅发行。
多位业内人士表示，绿色债券呈现投资评级较高、风险较低、收益相对稳健的特征，在需求侧获得了银行在内的主流金融机构、机构投资者的青睐，对国际投资者的吸引力也将持续上升。考虑到公募基金仍在初步拓展阶段，预计需求端层面将推动绿色金融债市场持续扩容。
公募争相布局绿色主题债基
Wind数据显示，截至11月18日，市场上共有绿色主题债券基金14只。其中，严格意义上的绿债基金共有12只（业绩比较基准为绿债指数）。
近5年来，绿色主题债基发行规模连年扩大。今年，绿色主题债基发行数量和规模均达到历史最高水平。截至11月18日，年内已有嘉实、国海富兰克林、宏利、东方基金旗下成立4只绿色普惠主题金融债券指数基金，合计募集规模近320亿元，每只发行规模都接近80亿元。相比之下，2023年发行的3只绿债基金，募集规模近105亿元，而2021年、2022年的发行数量分别为1只、3只，发行规模分别为25.10亿元、63.56亿元。
本周，又有汇丰晋信绿色债券基金、摩根共同分类目录绿色债券基金开启发售。值得注意的是，后者是国内首只《共同分类目录》主题绿色债券基金。
华南一位绿色低碳债券基金经理表示，基金公司密集布局绿色主题债券基金，主要是在绿色低碳理念指导下，基金投资人和基金管理人共同践行社会责任、重视绿色投资带来的创新产品需求，同时近两年来绿色债券品种不断创新，绿色债券发行持续放量，也使得绿债市场呈现供需两旺格局。
汇丰晋信绿色债券基金拟任基金经理刘洋表示，近年来，中国连续保持世界最大的绿色债券发行市场的地位，并与国际市场进一步接轨，显示出市场对这些债券的需求和认可度在增长。投资绿色债券有利于投资者提前布局参与正在蓬勃发展的绿色金融。绿色债券兼具经济效益与社会效益，有利于在高质量发展阶段提升全社会的成本优势和效率优势。
记者了解到，通常意义上的绿色主题债券指发行人致力于推动绿色产业发展或募集资金主要用于支持符合规定条件的绿色产业、绿色项目或绿色经济活动的债券。
近五年来，绿色债券作为重要的融资工具，其发展速度和规模愈显突出。公开数据显示，绿色债券发行数量从2019年的135只增长到2023年的336只，年均复合增长率25.6%，发行规模从2019年的1864亿元增长到2023年的6451亿元，年均复合增长率36.4%。
投资绿色债券符合新时代高质量发展要求
作为实现高质量发展的关键引擎，绿色金融正站在新时代的战略高地。2023年，中央金融工作会议明确提出做好科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融五篇大文章。2024年4月，七部门发文进一步强化金融支持绿色低碳发展。8月，中共中央、国务院印发的《关于加快经济社会发展全面绿色转型的意见》，从顶层设计为中国未来绿色转型提供了发展路线图。
一系列政策文件对基金公司加码布局绿色金融起到指引性作用。摩根资产管理中国总经理王琼慧表示，长期以来，摩根资产管理致力于将ESG因素纳入投资过程，并将可持续投资作为重点发展方向。摩根资产管理中国依托全球化的研究资源和数据支持，深耕中国本土投资，为客户提供本地化可持续投资策略，帮助客户达成可持续投资目标。
“此次发行的摩根共同分类目录绿色债券基金，是摩根资产管理在绿色金融领域专业能力的体现，同时也展现了公司对绿色投资的坚定承诺。我们期待为投资者提供参与绿色债券市场、共享高质量发展成果的机会，同时为推动中国绿色金融市场的发展贡献力量。”王琼慧谈道。
刘洋认为，绿色是高质量发展的鲜明底色。作为建设金融强国的“五篇大文章”之一，绿色金融的大力发展对于推动经济社会绿色转型发展、实现“双碳”目标有着重要意义。近年来,在新发展理念引领下，金融资源向绿色发展领域倾斜力度加大,我国绿色金融体系加快构建，绿色金融已成为实现从“绿水青山”到“金山银山”的重要桥梁。投资绿色债券符合新时代高质量发展的要求。
具体在投资绿色主题债基时，刘洋提醒投资者，应注意对应基金投资绿色债券的占比，从满足投资者绿色投资需求的角度出发，可以选择投资绿色债券占比较高的基金。此外，绿债基金可能会参与信用债投资，因此理论上存在信用风险，投资者需有所预期。最后，主动管理型绿债基金管理人会灵活调整持仓债券久期，对于风险偏好较低的投资者来说，应尽可能选择久期中枢与自身风险偏好相匹配的绿债基金。
编辑：乔伊
审核：陈墨
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