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全国中小企业股转系统最新公告显示，2024年11月11日，牙博士医疗控股集团股份有限公司收到全国股转公司《同意挂牌函》，自出具之日起12个月内有效，牙博士应在有效期内按照有关规定完成股票挂牌。
综合 | 公告 说明书 编辑 | Echo
本文仅为信息交流之用，不构成任何交易建议
今年8月，牙博士医疗控股集团股份有限公司委托中信建投证券股份公司启动新三板股份公开转让程序，欲登新三板上市，竞天公诚为其律师，安永为其审计师。
牙博士曾于2021年9月冲刺港交所上市，但未通过，2022年3月再次申报又未通过。而本次重启新三板上市离牙博士第二次港股递表已经相隔18个月左右。
市场预计，牙博士冲击港交所上市未果转而进军新三板，后续可能考虑北交所IPO或走“新三板+H股”的上市路径。
牙博士创立于2010年，总部位于江苏苏州，是一家为全年龄段客户提供口腔医疗服务的专业齿科连锁医疗服务机构，主营业务涵盖口腔种植、口腔正畸及综合口腔服务。深耕华东地区口腔医疗市场逾十年，公司积累了丰富的业务运营和门店扩张经验，目前在华东地区15个城市共拥有直营连锁口腔机构41家。
截至2024年2月末，牙博士拥有475名牙医，平均从业经验超6年，其中20.00%的牙医拥有10年及以上的从业经验，且各学科带头人等资深医生在各国际级、国家级、行业级协会或学会担任委员及理事。
在数字化诊疗方面，公司积极推动数字化软硬件的升级，并应用于口腔诊疗的全流程关键环节，以提高诊疗的质量及效率，优化客户体验。例如在诊前阶段，使用全学科的数字化设备采集口腔数据、使用AI诊断软件设计口腔服务方案，在诊中阶段，通过信息系统模拟诊疗目标结果的实现路径、使用导航定位设备或机器人完成口腔手术等，在诊后阶段，通过口腔智能管理系统进行方案回溯及比对分析。
在业务运营体系方面，牙博士经过多年的口腔服务全流程管理和运营，建立了成熟的标准化运营体系，涵盖运营管理、诊疗服务、质量控制、人才培养、客户服务等环节。在门店扩展模式方面，公司采用集团平台赋能，以“交钥匙”的形式实现新设机构的落地，涵盖前期选址、商业落地、数字化平台搭建、医生团队配备、客户流量引入等全流程多环节，保障全集团标准化管理体系的稳定输出。
据弗若斯特沙利文，无论是从人口的数量、口腔疾病的普遍性，还是从市场需求状况、口腔服务的供给情况、口腔产业和其他产业的关联性等方面考虑，随着人们经济生活、消费水平和口腔健康意识的提高，中国的口腔医疗服务行业将呈现持续发展趋势。
尽管2020-2022年行业受到宏观经济环境影响导致出现波动，但是自2023年起行业市场规模将恢复并超越2019年，预计2023-2027年的市场规模将从1,436亿元增长至2,268亿元，复合年均增长率为12.10%。
口腔卫生人口密度是反应口腔卫生人力资源的重要指标，不同地区的人口牙医比，与其当地的经济发展水平密切有关。近年来，中国的口腔执业（助理）医师人数快速增加，从2012年的11.62万人增加到2021年的31.05万人，复合增速为11.54%。但按2021年31.05万人计算，中国每百万人中牙医数量仅约为220名，而部分发达国家中每百万人中牙医数量均达到500名以上，与发达国家相比，中国牙医数量还有很大的上升空间。
目前，中国的牙医主要集中在东部发达地区，一线城市中每百万人的牙医数量也远高于二三线城市，主要因为一线城市收入水平高于二三线城市，同时一线城市更早接受发达国家的口腔医疗消费习惯，导致中国中西部为主的二三线城市牙医供给情况更加紧张。
受到中国医疗体制的限制，中国口腔医疗产业发展初期，综合医院口腔科和公立口腔医院在口腔医疗服务市场上占据主体地位。随着中国医疗改革的推进，民营资本不断进入口腔医疗服务行业，成为口腔医疗市场需求的重要补充。截至2021年，中国共有1,034家口腔医院，其中民营医院871家，占比约84.24%。2012-2021年间，公立口腔医院仅增加6家，民营专科医院增加684家，复合年均增长率为18.64%
目前，中国口腔医疗机构主要可以分为四大类：第一类是口腔专科医院，硬件、医师水平、覆盖半径等均为最佳，但数量占比仅为1%，实际覆盖区域有限；第二类是综合型医院口腔科，数量和接诊量占比较高，但由于该类型医院多为公立医院，发展扩张规模受限，无法有效应对患者需求，整体服务质量及覆盖半径水平不高；第三类是连锁口腔门诊，由于具备良好的硬件、医师、服务水平，单机构接诊量要大于除口腔专科医院外的其他类型机构；第四类是个体口腔诊所，数量最多且承担了最高的接诊量，但其在各方面均相较于其他机构均有明显差距。
由此可见，连锁口腔门诊兼具专业服务能力和扩张能力，能够更好的服务于更多患者，未来优质口腔医疗机构具备较大潜力。
财务数据方面，于2022年、2023年和2024年前两个月，牙博士的营业收入分别为人民币10.16亿、13.22亿和1.91亿元人民币，相应的净利润分别为人民币0.46亿、1.14亿和772.31万元。
牙博士自成立以来坚持以学科建设和数字化诊疗来满足人民对口腔健康的需求及美好生活的向往。展望未来，公司将依托现有品牌影响力、经营管理优势，进一步巩固和拓展以苏州为核心，华东区域为重点的战略布局，并逐步发展成为覆盖全国的知名口腔连锁品牌。
具体而言，公司计划在已布局的区域内增设口腔服务机构，以提升市场渗透率，并通过深入挖掘本地市场需求来扩大市场份额，另一方面也充分评估并逐步进入华东区域其他城市，提升品牌的辐射范围。
此外，公司计划在现有主要市场苏州市区建立集团总部医院，将其打造成口腔医疗行业的标杆，不仅提供高质量的医疗服务，还将作为临床教学基地，推动医疗、教学、学术和科研的全方位发展，引进行业头部专家和学术带头人，打造重点学科，适应群众医疗新需求、聚焦学科方向。
伴随集团总部医院的设立，公司计划逐步开展包括颌面外科、正颌正畸在内的高技术难度、高附加值的口腔医疗服务，这将使公司的学科建设更加健全，更能够精准满足各类客户的复杂诊疗需求。
公司将致力于营造一个充满使命感和成就感的工作环境，通过系统而全面的培训体系，以及具有活力的市场竞争机制，来吸引和培养各类优秀人才，并持续提升员工的专业素养和服务水平。
医疗数字化及信息化建设是本公司发展的重要基石，公司将继续致力于这一领域的深耕，全面打造数字化管理和诊疗中心。
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