来源：经理人传媒旗下《中国保险家》杂志融媒体中心 文 王美怡
北部湾财险驶入经营的“慢车道”。
作为首家总部设于广西的全国性法人保险机构，上演了一番“换帅易主”的戏码。就在新旧交替之际，公司却收到了一张65万元的罚单……
换帅易主
10月10日，北部湾财产保险股份有限公司（以下简称“北部湾财险”）在其官网上披露了一则人事公告，公告称，秦敏因工作调动原因，申请辞去公司第三届董事会董事、董事长、董事会战略与投资决策委员会主任委员、董事会提名薪酬委员会委员等职务。
图源：北部湾财险官网
公开资料显示，秦敏，出生于1969年9月，毕业于广西大学高级管理人员工商管理专业，获得高级管理人员工商管理硕士学位。他曾任广西正润发展集团副董事长、广西桂东电力股份有限公司董事长。
2021年6月，秦敏以拟任董事长的身份加入北部湾财险，并于同年9月7日获得监管部门对其董事长任职资格的批准。彼时，北部湾财险在连续5年盈利后首次遭遇亏损，秦敏的上任显得尤为关键，颇有临危受命之意。
据悉，北部湾财险人事更迭不断。两年前，北部湾财险发布公告，同意陈山辞去总经理、首席投资官职务，并任命王建伟为总经理临时负责人。值得一提的是，王建伟并非内部晋升，而是通过公开招聘方式脱颖而出，这或许是为了填补总经理之位不得不为之的操作。
不过，王建伟任期于2024年12月31日结束。简言之，截至目前，任期仅剩两个多月。后续，王建伟是离是留，尚不得知。但可以预见的是，王建伟任职期间，实现了扭亏为盈，根据这一积极信号，王建伟大概率是会留在北部湾财险。
王建伟作为“空降兵”，来历可不小。王建伟，1971年9月出生，是一位经验丰富的保险业老将，曾先后担任华安财险副总裁兼浙江分公司总经理、中民瀚丞保险经纪副总经理等要职。
在华安财险期间，王建伟先后出任战略规划与品牌管理部（筹）总经理助理、战略发展部副总经理（主持工作）、深圳分公司副总经理、山西分公司副经理（主持工作）、福建分公司总经理等重要岗位。2012年12月至2017年第二季度，他担任华安财险副总裁。加入华安财险前，王建伟曾在湖南财经学院金融保险系和湖南大学金融学院任教，积累了深厚的理论基础。显然，王建伟是从学院派转型到保险行业的实战派，对财险市场的发展规律了如指掌。如今，随着秦敏的卸任，对于王建伟而言，无疑是一个很大的挑战。
罚单直扑
一波未平，一波又起。10月22日，国家金融监督管理总局深圳监管局发布一则行政处罚信息公开表。罚单显示，北部湾财险深圳分公司因财务数据不真实；未严格执行经备案的保险条款和费率，被罚款65万元。与此同时，北部湾财险深圳分公司的多名负责人因违规行为受到处罚。蔡启凡，时任罗湖支公司负责人，因财务数据不真实被警告并罚款4万元；王俊鹏，时任非车险部负责人，因未严格执行经备案的保险条款和费率被警告并罚款7万元；葛锋，时任分公司总经理，同样因未严格执行保险条款和费率被警告并罚款7万元；吴海辉，时任龙岗支公司负责人，因财务数据不真实被警告并罚款4万元；黄剑锋，时任龙华支公司负责人，因财务数据不真实被警告并罚款2万元。
图源：深圳监管局
值得注意的是，这次罚款发生在北部湾财险董事长秦敏卸任前不久。可见，北部湾财险在短时间内面临多重挑战，不仅在合规经营方面存在严重问题，高层人事变动也增加了公司的不确定性。
业绩起伏
北部湾财险成立于2013年，是首家总部设于广西的全国性法人保险机构，由广西金融投资集团牵头，联合区内区外共13家企业共同发起。自成立以来，北部湾财险的保费规模迅速增长。2016年起，公司逐步实现了扭亏为盈。然而，2021年，北部湾财险再次陷入亏损。
数据显示，2016年至2020年，北部湾财险的保险业务收入逐年增长，分别为14.97亿元、20.48亿元、28.33亿元、30.88亿元和36.08亿元。这一时期，公司实现连续五年的盈利，净利润分别为0.45亿元、0.81亿元、1.0亿元、0.05亿元和1.06亿元。虽然2018年和2019年的净利润有所波动，但总体上保持了盈利状态，特别是2020年净利润达到了1.06亿元，显示出良好的盈利能力。然而，进入2021年后，北部湾财险的业绩再次下滑，2021年和2022年的保险业务收入分别为35.87亿元和36亿元，净利润分别为-1.59亿元和-1亿元，重新陷入亏损状态。
2023年，北部湾财险的保险业务收入增至37.29亿元，得益于赔付率的下降，公司成功扭亏为盈，实现净利润0.46亿元。2024年，尽管公司加大了车险业务的拓展力度，但由于非车险业务的下降，保险业务收入同比有所下滑。根据偿付能力报告，2024年上半年，北部湾财险实现保险业务收入19.68亿元，同比下降4.74%。其中，车险和农业险分别占保险业务收入的46.84%和35.16%；实现净利润0.1亿元，同比增长350.42%。
图源：北部湾财险官网
在投资业务方面，截至2024年6月末，北部湾财险的投资资产总额为34.36亿元，上半年投资收益率为1.79%，综合投资收益率为0.7%。实际上，投资表现不佳是中小险企普遍面临的问题。投资收益率低意味着资产负债管理难度更大。在竞争激烈的市场环境中，中小保险公司在负债端的成本相对较高，迫使其通过信用下沉和投资权益类资产来追求更高收益。然而，高收益往往伴随高风险，这些投资选择蕴含了较大的不确定性，长期来看可能导致中小保险公司陷入资产与负债管理的恶性循环。
整体来看，北部湾财险的业绩并不稳定且波动较大，经历了从快速增长到亏损再到扭亏为盈的过山车式变化。
目前，随着秦敏的卸任，北部湾财险董事长之位面临悬空，总经理王建伟肩上的担子更加沉重。而新任董事长的接班人选，将是未来的关键所在。
