11月11日，据河南省纪委监委网站消息，郑州银行（002936.SZ、06196.HK）原董事长王天宇因违法发放贷款、贪污公款等多项违规被“双开”。
通报显示，日前，河南省纪委监委对郑州市政协文化和文史委员会原主任王天宇严重违纪违法问题进行了立案审查调查。
《商讯·公司金融》注意到，近年来，郑州银行的经营业绩并不理想，甚至出现了持续“双降”的情况。房地产业贷款的风险集中度较高，内控问题不少。坚持头铁不分红的同时，多位股东成为了“老赖”。
三季度业绩双降
自王天宇调任后，郑州银行的新任董事长赵飞面临着改善业绩、优化资产结构、恢复投资者信心等多重挑战。
根据郑州银行三季度披露显示，在资产端，截至2024年9月末，郑州银行的资产总额为6666.26亿元，较年初增长了359.17亿元，增幅为5.69%。其中，发放贷款及垫款本金总额为3837.11亿元，较年初增长了231.03亿元，增幅为6.41%，贷款业务持续增长，资产规模的稳步扩张。
在负债端，郑州银行的负债总额为6098.20亿元，较年初增长了334.26亿元，增幅为5.80%。其中，吸收存款本金总额为3969.09亿元，较年初增长了359.48亿元，增幅为9.96%。
在经营业绩方面，郑州银行并不理想，营收和净利润呈现着“双降”的态势。
今年前三个季度，郑州银行实现营业收入90.41亿元，较上年同期下降了14.37亿元，降幅为13.71%；实现净利润22.89亿元，较上年同期下降了5.60亿元，降幅为19.65%。
不过，郑州银行的营业收入自2023年到现在，依然呈现下滑的趋势，净利润更是“三连降”。
从第三季度单季度来看，今年第三季度，郑州银行银行实现营业收入26.48亿元，较上年同期下降了9.12亿元，降幅为25.61%；实现净利润6.40亿元，较上年同期下降了0.95亿元，降幅为12.87%。
作为全国首家“A+H”股的上市城商行，郑州银行曾经在资本市场上风光无限。在王天宇掌舵期间，郑州银行于2015年完成H股上市、2018年在A股上市，成为全国首家“A+H”股上市的城商行，发展历程中曾有过令人瞩目的高光时刻。然而，随着时间的推移，该行的经营状况出现了明显转变，郑州银行近年来的经营业绩出现了“开倒车”的现象，如今的业绩表现与往昔不可同日而语。
利息净收入降幅较大
探究业绩下滑的原因，可以从郑州银行的营收结构中窥见端倪。
今年前三个季度，郑州银行实现利息净收入73.85亿元，占营收总额的81.69%，较上年同期下降了16.32亿元，降幅为18.10%。可以看出，利息收入的减少是导致利息净收入下降的主要因素。
前三个季度郑州银行仅实现利息收入171.16亿元，同比下降了17.15亿元，降幅9.11%；发生利息支出97.30亿元，较上年同期下降了0.83亿元，降幅为0.84%。虽然有效控制了利息支出，但这微弱的优势并不能填补收窄的利息收入，郑州银行的盈利能力面临一定挑战。
在非息净收入中，郑州银行的手续费及佣金净收入同样收窄，仅实现3.50亿元，较上年同期下降了0.92亿元，降幅为20.89%。不过除了手续费及佣金净收入外，郑州银行实现其余非利息净收入总额为13.06亿元，较上年同期增长了2.88亿元，增幅28.25%。
今年前三个季度，郑州银行的营业支出表现出了一定的下降趋势。营业支出总额为64.80亿元，较上年同期下降了6.56亿元，降幅为9.19%。在信用减值损失方面，郑州银行支出40.46亿元，同比下降了7.51亿元，降幅为15.65%。
尽管郑州银行在2024年前三季度的营业支出有所收窄，但其净利润仍旧出现了下滑。
房地产业贷款不良率较高
在资产质量上，截至2024年9月末，郑州银行的不良贷款余额为71.27亿元，较年初增长了3.71亿元，增幅为5.48%。不良贷款率为1.86%，虽然较年初下降了0.01个百分点，但在城市商业银行中排名仍然靠后，高于行业平均水平1.56%。
从贷款五级分类来看，截至2024年9月末，郑州银行的正常类贷款余额为3689.22亿元，较年初增长了6.48%，占贷款总额的69.14%；关注类贷款余额为76.62亿元，较年初增长了3.78%，占贷款总额的2.00%；次级类贷款余额为30.74亿元，较年初下降了16.34%，占贷款总额的0.80%；可疑类贷款余额为20.92亿元，较年初增长了61.89%，占贷款总额的0.55%；损失类贷款余额为19.61亿元，较年初增长了9.55%，占贷款总额的0.51%。
据此前半年报中的行业分布数据来看，截至2024年6月末，郑州银行的对公贷款占据其当期发放贷款及垫款总额的71.99%，而个人贷款占比仅为23.18%。郑州银行的对公贷款主要集中在租赁和商务服务业、批发和零售业、水利环境和公共设施管理业、房地产业以及建筑业，分别占贷款总额的18.30%、13.33%、12.41%、7.76%和7.53%，不良率分别为1.03%、2.71%、0.01%、6.86%和1.08%。
在上述五大行业中，郑州银行在房地产贷款方面的不良贷款率尤为突出，尽管房地产业贷款占总贷款的比例仅为7.76%，却产生了19.84亿元的不良贷款，占当期不良贷款余额的28.39%，房地产业贷款的风险集中度较高。
今年年内，郑州银行因房地产贷款问题与多家房企发生法律纠纷，涉案金额高达27.94亿元，这些案件无不显示出郑州银行在房地产领域的风险敞口。
具体来看，郑州银行披露的金融借款合同纠纷中，与房地产领域相关的企业如鑫盈置业、康桥房地产、美景新瑞房地产、翰园置业等均牵涉其中。
这些法律纠纷的频发，不仅对郑州银行的财务状况构成压力，也可能对银行的声誉和市场信心造成负面影响。
与此同时，在资产质量管理方面，郑州银行的拨备覆盖率为166.23%，虽然在应对不良贷款方面的准备情况相对合理，但仍低于行业平均水平。
此外，据《商讯·公司金融》不完全统计，今年开年以来，郑州银行已经收到了相关机构和相关负责人共计收到来自金融监督管理局的14张，罚金共计达到285万元，内控管理有待提高。
最近的一张罚单公布时间在9月14日，郑州银行南阳分行因贷款“三查”不到位被处罚款30万元，时任郑州银行南阳卧龙路支行行长的李鹏宇被警告，客户经理阚闯被禁止从事银行业工作3年。
股东有“老赖”
除了在日常经营中存在的问题之外，郑州银行的股东状况也让投资者不安。
据企查查数据显示，截至2024年9月末，郑州银行的前十股东中，就有四名股东被“限高”。
第五大股东豫泰国际（河南）房地产开发有限公司持有郑州银行3.49亿股，持股比例为3.84%，所持有的股份全部被冻结质押。目前，已被列为失信被执行人，有五条被执行记录，被执行总金额为9.00亿元；3条失信被执行记录，涉案金额为17.34万元；6条限高记录，涉案金额为0.92亿元。
第六大股东河南国原贸易有限公司持有郑州银行3.21亿股，持股比例为3.53%，目前有1.99亿股被质押，2.31亿股被冻结。有4条被执行记录，被执行总金额为3.48亿元；还有1条限高记录。
第八大股东河南盛润控股集团有限公司持有郑州银行1.33亿股，持股比例为1.46%，所持有的股份全部被冻结质押。目前，已被列为失信被执行人，该公司有15条被执行记录，被执行金额为35.20亿元；13条失信被执行记录，涉案金额为2.67亿元；53条限高记录，涉案金额为78.57亿元；还出现了债券展期的情况。
第九大股东河南晨东实业有限公司持有郑州银行1.24亿股，持股比例为1.36%，目前所有股份均被质押，一条限高记录。
“老赖”股东不仅暴露了郑州银行股东层面的信用风险，也可能对银行的信誉和运营产生负面影响。
不分红遭质询
今年，郑州银行在分红上，堪称是“最头铁”的上市城商行了。
据了解，作为首家A+H股上市银行，郑州银行自2019年之后便未再进行现金分红，至今已连续四年未向股东派发红利。
今年6月，郑州银行还曾收到中证中小投资者服务中心的《股东质询函》，对郑州银行未进行现金分红尚存疑问，依法行使股东质询权。
内容显示，郑州银行 2020-2023 年度实现归属于上市公司股东的净利润分别为 31.68亿元、32.26亿元、24.22亿元、18.50亿元。自 2019 年进行现金分红后，连续 4 年盈利但未进行现金分红。截至报告期末，公司母公司报表中期末未分配利润为 149.17 亿元。 投服中心询问，要求郑州银行就已公告的不进行现金分红的原因，对照公司章程中关于现金分红的规定，详细说明不进行现金分红的合理性，并说明拟采取哪些措施增强投资者回报水平。
郑州银行回复到，2023年决定不现金分红，主要基于三个方面的考虑：首先，由于响应国家政策、服务实体经济导致收益率下降，加之息差收窄和信贷增速放缓，银行盈利能力承压；其次，为增强风险抵御能力，银行加大了拨备计提和不良资产处置，提升了拨备覆盖率至174.87%，因此需要留存利润以保障经营稳定；最后，面对日益严格的资本监管政策，银行资本消耗增加，核心一级资本充足率下降至8.90%，留存利润也用于补充核心一级资本，以支持业务发展并保护投资者利益。
关于增强投资者回报水平拟采取的措施，郑州银行仅提到增强市场竞争力、优化资产负债结构和增强风险抵补能力等，关乎自身经营的相关内容，并无实际措施。
值得一提的是，《商讯·公司金融》注意到，虽然郑州银行2023年度利润分配预案已经第七届董事会第十二次会议审议通过，但H股股东对郑州银行不分红的议案表现出了极大的不满H股股东反对不分红的比例高达83.11%。
投资者的不满也是直接反应到了股价上，截至2024年12月3日，郑州银行的收盘价为2.18元/股，较今年年初1月2日开盘价2.01元/股增长了7.92%，盘中触及最低价1.59%，较2018年9月25日的上市以来最高价8.09元/股下降了73.05%。
