智通财经APP获悉,中信建投发布研报称,今年11月份以来,海外AI应用的关注度得到大幅的提升,AI渗透率明显提升,一批AI应用公司第三季度财报超预期。目前AI应用集中在To B场景,广告/Agent/数据方向先行,短期来看,B端AI应用更容易在短期兑现业绩;长期而言,C端弹性更大,一旦爆发则长期空间和弹性都更大。坚定看好AI视频、陪伴&游戏、搜索等方向的发展。
中信建投主要观点如下:
过去半年的时间内,在美国旧金山、圣何塞、101高速公路等地看到大量企业级服务及AI服务的户外广告牌;与之相对应的是洛杉矶地区户外广告内容则主要是Disney+、Netflix等视频平台新的剧集或电影上线。这与旧金山及硅谷地区大量的科技企业、AI创业企业密不可分。OpenAI创办于旧金山。24年福布斯与红杉资本和Meritech Capital发布的全球50家人工智能企业中,有32家位于美国加州,其中21家总部位于旧金山,4家位于Palo Alto,2家位于山景城。而后者分别是Meta及谷歌的总部所在地。
海外AI应用关注缘何而起——AI渗透率明显提升、三季度业绩支撑
今年11月份以来,海外AI应用的关注度得到大幅的提升,起因是11月9日美国CRM公司Salesforce宣布将招聘1000名销售人员推广其AI助手产品Agent force,并且很多客户对Agent force的使用反馈佳。此后美股进入财报季,一批AI应用公司第三季度财报超预期,包括AI广告的Applovin,AI数据的Palantir和Snowflake,AI电商的Shopify,以及Salesforce自身财报的超预期,闭环验证了AI助手的可行性。
哪些细分领域看到变化——集中在To B场景,广告/Agent/数据方向先行
AI广告:AI明显提升广告投放的精准度,程序化广告公司Applovin连续4个季度收入增速35%以上,AI投放系统Axon 2.0开始显现飞轮效应,除游戏之外,电商广告的投放转化率也有望得到普遍提升。
AI助手:企业所有内部管理流程与业务环节,都具备AI化的潜力,如Salesforce的客户管理助手Agent force首周就得到200个订单,2美元/单轮对话的定价也得到普遍认可。AI也赋能SAP、ServiceNow、Workday等公司,提升企业内部的财务、人力、供应链管理等环节的效率。
AI数据分析:不论是大型跨国企业的数据仓库,还是中小公司的内部数据库,AI都能辅助更好地数据管理、分析与可视化,包括Palantir、Snowflake、Elastic等公司三季度业绩都展现良好趋势。
AI应用长期怎么看——B端先出业绩,但长期C端弹性更大
B端AI应用更容易在短期兑现业绩,因为对于企业而言采用AI产品本质是一道计算题:AI带来的长期回报大于购买成本,则购买意愿就大(如Agent force的2美金/单次对话,比对应的人力成本划算)
而C端应用的核心则是“大幅提升”需求端的感受,这个过程是相对缓慢、需要迭代的,但一旦爆发则长期空间和弹性都更大。C端应用,该行则坚定看好AI视频、陪伴&游戏、搜索等方向的发展。
风险提示:
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