这两年,一提到信托,就是哪家信托哪只产品展期了,违约了,暴雷了。不暴雷的信托反而很难找,当然建信信托是个个例。其他如中信信托、光大信托、五矿信托等纷纷是暴雷产品不断。
此前金石曾报道,光大信托有产品都要延期五年了。投资人爆料,光大信托鸿泰13号延期两年即将到期,不过没等到投资款到账,等来了继续延期三年的消息。
这一次有过之而无不及,五矿信托鼎宁25号,产品正常到期时间2023年4月29日,到期后产品延期。如今一年半时间过去了,大家同样是没等到本息兑付,等来了延期到2030年12月31日,也就是将延期时间加码到7年8个月了。
鼎宁25号成立于2021年4月29日,总规模5.9亿元,期限24个月,已于2023年4月29日到期,此后一直延期,该信托资金用于用于武汉世茂嘉年华项目开发建设。信托项目到期通过武汉世茂、长沙世茂支付特定资产收益权回购价款的方式实现退出。
大家也都知道,世茂集团曾是top10房企,但随着房产市场下行,销售规模严重缩水,业绩急速下滑。A股的st世茂已经退市,原因就是世茂系深处债务危机,亏损惨重,A股被出具非标意见。
港股世茂集团,连年亏损,且亏损巨大,近三年分别亏损270亿、215亿以及210亿,2024年中期更是亏损226.68亿,比去年全年亏损还大。21年销售额高达1528亿,2024年中期仅有171亿,惨况可想而知。
该房企还被国资背景的建银亚洲提请清盘,涉及财务义务金额约为15.795亿港元。值得注意的是,建银亚洲本来就是世茂集团境外债的主要债权人之一,可对债务重组施加很大的影响,再加上其国资身份,世茂集团未来所面临的压力不言而喻。
在此背景下,五矿信托鼎宁25号很难实现兑付,因此该信托一直尝试风险化解。第一次受益人大会通过的风险化解方案没能成功,第二次受益人大会计划引入不超过1.3亿元的银行纾困开发贷款盘活项目,新通过的方案中,本金回收时间被延至2030年12月31日。
三步走策略显示:①截至2027年8月31日,武汉世茂累计向五矿信托清偿的回购本金应不低于1.5亿元;②截至2029年8月31日,武汉世茂累计清偿的回购本金应不低于5.4亿元;③截至2030年12月31日,武汉世茂累计向五矿信托清偿完毕全部回购本金(即5.9亿元)。
不得不说,现在的信托本金想100%收回难比登天,即便是7年8个月也不能100%确保回收所有本金。而深陷多个信托产品兑付危机的五矿信托,业绩也是急剧下滑。近三年业绩来看,营收从21年的46亿缩水至目前的29亿,净利润两年时间近乎腰斩,从23.6亿减少至17.8亿再减少至11.9亿。
据五矿资本最新财报,2024年上半年五矿信托实现营收7.22亿元,同比下降58.48%;实现净利1.88亿元,同比下降78.03%。如果说此前业绩还是慢慢下滑,2024年的业绩直接就是断崖式下滑。