中国商报（记者 马文博 文/图）中央金融工作会议提出，做好科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融五篇大文章。
养老金融是五篇大文章之一，面对我国人口老龄化加速的态势，10月19日，多位专家及业内人士共聚2024金融街论坛年会平行论坛“推动养老金融高质量发展：全球发展与中国机遇”，就发展多层次养老保障体系、提升居民养老财富储备、构筑智慧健康养老服务及产业发展解决方案建言献策。
图为论坛现场。
中国人寿保险（集团）公司党委书记蔡希良表示，养老金融是为养老事业和养老产业提供金融支持以及为老年生活提供养老金支付和风险保障服务的金融保险活动，主要是解决养老金储备不足和养老风险保障不足等问题。
蔡希良认为，养老金融应具备长期积累、跨期支付、保值增值等重要特色和核心功能。发展养老金融应把握好这个功能定位，在顶层设计、政策制定以及产品服务开发上，注重体现政策一致性和目标一致性，为人民群众老有所养、病有所医，提供稳定可期的现金流和健康医疗等必要的风险保障。
据了解，经过多年发展，我国基本建成以第一支柱基本养老保险为基础，以第二支柱企业/职业养老金为补充，与第三支柱个人养老金相衔接的多层次、多支柱养老保险体系。与会专家表示，当前我国养老保障体系总体呈现第一、二、三支柱发展不够均衡，第二、三支柱发展相对缓慢的局面。
图为路博迈集团的演示文稿。
全国社会保障基金理事会副理事长、党组成员武建力表示，从总体来讲，我国养老财富积累与满足养老金融高质量发展的需求相比还有差距：一是，第一支柱普遍积累规模与潜在支出需求还有差距；二是，第三支柱发展不够完善；三是，通过养老基金持有股权资产比例较低，影响了养老金的长期投资收益率和养老财富的储备积累。
在武建力看来，要推动养老金融的高质量发展，需要监管机构和市场投资同向发力，从本金、收益、期限这三个要素多管齐下、多措并举，夯实养老财富储备。他建议加快推动各类养老金管理机构建立长周期考核机制，以三到五年的维度来进行绩效评估和考核激励，让长期资金理念真正落地。
养老金制度第一、二支柱的发展是否有国际经验可以借鉴？路博迈亚太区总裁Patrick Liu建议，针对不同类型和不同风险偏好的投资者，提供多样化的产品选择。从国际经验来看，第二支柱的年金计划可考虑放开年金投资的个人投资选择权，设立合格的标准化养老金投资产品，引入目标日期基金和默认投资工具，为投资者提供简化的投资产品选项。
Patrick Liu同时建议，进一步拓宽年金投资范围和渠道，丰富养老金产品投资选择，提高投资权益类资产的上限，适时开展境外投资。据记者了解到的数据，2023年年末，我国社保基金资产总额为30145.61亿元。其中，境内投资资产为26685.68亿元，占基金资产总额的88.52%；境外投资资产为3459.93亿元，占基金资产总额的11.48%。
“对照国际经验来看，未来第一支柱预计将难以独立支撑人民群众追求美好养老生活的需求，多层次、多支柱养老保险体系均衡发展迫在眉睫，第三支柱养老保险前景巨大。”国民养老保险股份有限公司董事长叶海生说。
蔡希良建议，研究取消集体企业年金职工参保率必须达到70%等限定条件，给中小微企业自由选择权，增加第二支柱的吸引力，吸引更多企业来参与；对于广大非个税纳税人群，取消参与个人养老金领取时缴纳3%个税的要求，减轻中低收入人群、灵活就业人群负担，增强第三支柱吸引力。
从近一段时间的政策及市场变化，可以看出我国要积极发展第三支柱养老保险的决心。叶海生认为，养老第三支柱发展的关键在于市场参与主体能否提供真正符合老百姓需求的金融产品。
叶海生表示，从市场情况看，民众对养老金融产品的需求是多元化的，其中最主要的诉求包括：一是安全性，要求产品运作稳健，投入本金有保障，风险波动幅度小；二是收益性，要求资金能够有效增厚收益，能够对冲通货膨胀风险，享受长期投资带来的价值提升和资本红利；三是流动性，要求在个人或家庭存在必要性大额支出需求时，资金可在不承担太多折损的情况下合理使用。
蔡希良认为，应持续丰富养老金融产品供给。目前养老金融产品差异化程度还不够，与普通财富管理产品区别较小，长期积累、收益稳健等特点不明显，金融机构应发挥各自专长，创新产品服务，实现错位发展，满足客户个性化深层次需求。
中国社会科学院世界社保研究中心主任郑秉文表示，未来养老金融发展将呈现三个融合趋势，具体来看，一是“居家+社区”养老融合趋势，社区为居家养老提供现场服务或上门服务；二是“社区+机构”养老融合趋势，比如“保险养老社区”提供的大型一体化医康养养老社区；三是“居家+社区+机构”养老融合趋势。
郑秉文认为，保险业参与构建“医康养”生态圈是对多层次社保体系的重要补充，金融机构在提升养老资金储备的同时，也应积极参与养老相关产业建设，这是金融工作人民性的重要体现。
