10月22日，医药板块走强，科源制药、神奇制药、上海凯宝等与濒危中药材替代相关的上市公司出现较大涨幅。
其中，科源制药早上开盘后便出现20%涨停，全天被钉在涨停板上。在其21日公布的收购预案中，公司拟拿下人工麝香酮生产企业——宏济堂99.42%的股权。
这次收购可谓是踩准了节奏。 10月21日，中药材领域出台重大政策：国家药监局和国家中医药局发布《关于支持珍稀濒危中药材替代品研制有关事项的公告》，支持珍稀濒危中药材野生抚育、人工繁育和替代品研制，提高相关中药材的研制、审评、审批全过程的效率。
发行股份的价格
不低于16.73元/股
2024年10月21日晚间，科源制药公告称，董事会审议通过了发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易预案的方案。
上市公司拟向力诺投资、力诺集团等39名交易对方发行股份及支付现金购买其持有的宏济堂99.42%股权。同时，上市公司拟向不超过35名符合条件的特定对象发行股份募集配套资金。
本次募集配套资金总额不超过拟发行股份购买资产交易价格的100%，且发行股份数量不超过本次发行股份及支付现金购买资产完成后上市公司总股本的30%。
因为截至预案签署日，交易涉及的审计、评估工作尚未完成，本次交易标的资产的交易价格尚未确定。本次交易发行股份的价格将不低于定价基准日前20个交易日股票交易均价的80%，即16.73元/股。
预计构成
重大资产重组
本次交易是上市公司从控股股东、间接控股股东、被投资企业以及相关一致行动人等手中收购股权，因而构成关联交易。
根据《上市规则》的相关规定，力诺投资、力诺集团、鲁康投资、济南财金投资、济南财投新动能、济南鑫控、济南宏舜、济南惠宏为上市公司的关联方，本次交易构成关联交易。
本次交易也预计构成重大资产重组。因为标的公司的审计和评估工作尚未完成，本次交易标的资产的预估值及作价尚未确定，公司预计交易将达到《重组管理办法》规定的重大资产重组标准，构成上市公司重大资产重组。
老字号宏济堂
“含金量”增加
10月21日，两局发布的珍稀濒危中药材替代品研制的政策，让宏济堂的“含金量”得到提升。
宏济堂是我国中华老字号、国家级非物质文化遗产、中成药工业百强品牌、国家高新技术企业。自设立以来，公司聚焦中成药、阿胶制品及麝香酮等产品的研发、生产与销售，在该领域形成了品牌知名度。
宏济堂持有北京联馨24%股权，而北京联馨是经原卫生部、国家中医药管理局批准，由中国药材公司、中国医学科学院药物研究所、山东济南中药厂(宏济堂前身)、上海市药材有限公司四家人工麝香研究单位于1999年联合发起设立，主要从事人工麝香生产，为全国唯一具有人工麝香生产批件的企业。宏济堂将所持北京联馨股权计入采用权益法核算的长期股权投资。
科源制药在公告中称，宏济堂向北京联馨供应人工麝香的核心原材料麝香酮，交易金额较大；同时，北京联馨具有较强的盈利能力。
交易前，科源制药主营业务为化学原料药、化学药品制剂及中间体的研发、生产和销售；宏济堂主营业务为中成药、阿胶制品及麝香酮等产品的研发、生产和销售。
交易完成后，宏济堂将成为科源制药的控股子公司，上市公司主营业务将延伸至中成药、阿胶制品及麝香酮等领域，实现部分生产办公设施集约化使用及采购、销售渠道协同。
责编：陈丽湘
校对：冉燕青
