光伏寒冬里,天合光能的研发没有停,天合的储能也没有停。目前,天合在光储融合发展方面,已经走到了行业前列。储能,很有可能成为天合光能下一个业绩增长点。

赶碳号深入采访后发布,在干储能这件事情上,天合是真干,而且真干出了一些成果。

天合光能干储能是认真的:海外出货占比近一半,已覆盖百余国家

赶碳号摄

01天合储能的全产业链布局

做储能,烧钱(或称资本开支重)!

但是,除了隆基绿能以外,所有上规模的光伏企业,都强烈看好光储融合,布局了储能业务。一向追求遥遥领先、不走寻常路的隆基绿能,则从一起手就选择了氢能战略。当然,隆基绿能最近表示,公司氢能长期发展的主逻辑并未改变,不过受到国际氢能发展环境变化、国内绿项目多未形成商业闭环等因素影响,行业爆发期出现了推迟。

实际上,即使在电化学储能这条道路上,每家光伏企业的投入力度也不太一样。阿特斯、东方日升以及天合光能3家企业,目前走在前面。他们皆有重资产投入,且都取得一定成果。很多光伏企业虽然也宣布了进军储能,但受限于光伏行业洗牌加剧、国内储能赔本赚吆喝等市场现状,大多声量大、动作小。

天合光能在储能领域业务布局非常广泛,且全部是自主研发,是为数不多可同时提供光伏组件、储能和PCS系统的头部企业。

11月中旬,赶碳号在天合光能位于山东的农渔光储一体化项目现场看到,这一座150MW农光+渔光互补电站,全部采用天合210至尊系列高效组件,项目分两期建成,均配备天合储能电站。

该项目二期配套27MW/54MWh天合储能Elementa金刚系列液冷系统。无论是电芯、电池舱还是PCS,该项目的核心产品均为天合全栈自研设备,将电池簇、BMS、直流汇流柜、液冷机、消防等辅助系统集成在一台20尺集装箱中。从这一角度看,天合光能是目前为数不多可同时提供光伏组件、储能和PCS系统的厂商,且在实际的项目中得到了验证。

天合光能干储能是认真的:海外出货占比近一半,已覆盖百余国家

目前,行业现状是,不少企业抢储能订单的能力、卷价格的决心都很强,但是这些企业往往只做系统集成,并不会做重资产投入的核心产品——电芯。

天合是下定决心真刀实枪干储能、干电芯的一家企业。目前,天合储能系统产品已获得多家第三方权威机构认证,涵盖电芯安全、电气安全、温控性能、热失控安全、舱体IP防护等级及消防可靠性等多个维度,充分体现出其在安全性能上的卓越表现。

其中,天合芯系列产品更是通过了包括过充、跌落、挤压、过放、外短路、加热、热失控及针刺等车规级实证实验,以及GB/T 36276、UL 9540A、UL 1642、UL 1973、UN 38.3、IEC 62619等一系列海内外标准,具备全球多地交付能力。

02 海外出货占比一半,杀入北美市场

现在储能,和光伏现状有点类似,国内市场的价格极度内卷,企业盈利严重依赖于海外市场,特别是北美市场。这一方面要归功于电芯价格持续降本,另一方面要归功于像中车株洲所这样的卷王四处低价竞标拿单,带动全行业迅速陷入恶性竞争的价格战。

所以,储能也成为宏观调控的对象。这一轮出口退税调降,除了光伏产品之外,也包括了锂电池。

光伏在很多海外市场也已经不赚钱了,但海外的储能市场还好,至少没有光伏那么卷。

截至目前,天合储能电池舱及系统已覆盖中国、亚太、欧洲、北美、拉美、中东非六大市场,客户遍布100多个国家。

今年9月,天合储能与北美知名储能项目开发商及业主——Lightshift Energy共同宣布,双方合作的、位于马萨诸塞州的四座电网级储能电站,已全部顺利交付、并完成安装调试。

这四座电站均采用包括TrinaStorage Elementa金刚系列电池舱在内的一体化AC侧集成解决方案。这体现了天合储能在北美的市场能力。

与此同时,标普全球(S&P Global)2024电池储能系统集成商TOP10榜单显示,天合光能储能业务已经在中国、英国、澳舟三大市场名列前茅。

依托于公司全球市场销售服务平台,以及储能业务的整体服务能力,天合储能在海外市场发展势头强劲,并成功斩获大量订单。天合光能预计明年海外销售比例有希望大幅提升,并带动整体毛利率提升。

据了解,现在天合储能的出货中,有近一半是海外市场。

天合光能在与投资者互动时也明确表示,光储融合是行业的必然趋势。天合是组件企业中储能业务比较领先的,未来还会坚定地发展储能板块,打造成为公司的第二成长曲线。

公开资料显示, 2024年前三季度,天合储能业务快速增长,出货量已超 2.5GWh,同比增速近300%,累计出货量已达7.5GWh。

在投资者交流中,天合光能董事长高纪凡表示,本来今年天合储能业务是赚钱的,但是公司又追加了在储能板块的研发投入,才导致公司储能板块的利润没有完全体现出来。

在行情不好的时候,砍什么都不砍研发,这是天合光能一向的经营原则。公司希望借助研发能力、产品能力,在市场率先突围,重回高增长轨道。