安徽首富曹仁贤最近又出手了。

工商信息显示,阿基米德半导体(合肥)有限公司新增4位股东,分别是:阳光电源(300274)、合肥阳光仁发碳中和投资管理中心(有限合伙)、安徽新能天使创业投资基金合伙企业(有限合伙)、合肥仁创二期股权投资合伙企业(有限合伙)。同时,公司注册资本由约2334.55万人民币增至约3060.85万人民币。

阿基米德是合肥一家从事功率半导体研发的芯片公司,在创立之初获得合肥的大力支持,并且于2021年完成高达3亿元的天使轮融资。

而这次的参与增资的均是阳光电源及其CVC仁发投资管理的基金。虽然目前融资金额尚未公布,但据最新的股东信息显示,本轮投资后仁发投资(三只基金)已经成为公司第三大股东,阳光电源为第四大股东。可见其投入不小。

安徽首富为何重仓阿基米德?这家公司产品功率半导体主要用于新能源汽车和光伏逆变器领域,而且有两大院士加持。曹仁贤对这家仅3年的初创企业“情有独钟”,也在情理之中了。

阳光电源持股10%,双院士团队再获投资

2021年10月,一笔高达3亿元的天使轮融资令市场瞩目。

安徽/合肥的省市区三级投资平台,联合产业投资方赛微电子、圣邦股份、中裕燃气等公司或实控人一起出资了一家名为“阿基米德”的半导体公司。

公司的创始人袁雄,本科毕业于武汉大学,硕士毕业于芝加哥大学。据公开报道显示,袁雄曾担任半导体上市公司台基股份总经理,推动台基股份与亦庄国投的战略合作;还推动与排名世界第一的功率半导体公司Infineon、以色列最大半导体企业Tower Jazz合作。他还曾引入台湾功率半导体上市公司虹扬科技IGBT核心团队组建浦峦半导体。

在拿到3亿元天使投资前,阿基米德已经落地合肥。在当地建设了大规模SiC/IGBT封装生产线、车规级SiC模块生产线,产品主要供应新能源汽车和光伏产业链。

两年后,这家公司又获得长江创新投资的A轮投资。而这次,安徽最大上市公司阳光电源出手了。阳光电源及旗下的仁发投资,大手笔下注阿基米德。

从工商信息看,目前阳光电源已经持股阿基米德10.17%的股份,仁发投资(三只基金共计)持有13.55%的股份。阳光电源及其关联机构累计持有近24%的股份。

阳光电源为什么要投资一家半导体公司?

阿基米德的的主要产品是功率半导体,其中功率器件IGBT是光伏逆变器中最核心的芯片。堪称“新能源汽车以及光伏发电能量控制和转换的心脏”。能够根据装置中的信号指令来调节电路中的电压、电流、频率、相位等,以实现精准调控的目的。所以,高性能、高可靠性的功率模块“将会成为新能源产业关键竞争力。”

但目前包括光伏、新能源汽车产业中的功率器件,90%以上都是由英飞凌、意法半导体、三菱等外资公司把控。以阳光电源为例,主要采购英飞凌、Vincotech的IGBT产品,对外资供应商的需求量不是一个小数目。所以从国产替代的角度看,国内的新能源产业巨头都有寻求替代方案的动机。

而且阿基米德与阳光电源的互动早就开始了。在2022年的一篇报道中,袁雄分享了公司落地合肥后的情况。他提到,“公司同阳光电源、巨一科技等下游潜在客户,以及科威尔等上游合作方进行了充分的交流沟通。”这意味着,阿基米德的产品早在两年前就得到了阳光电源的认可或试用。

另外,阿基米德大受创投圈欢迎,与背后的超强团队密不可分。公司的技术负责人是两位院士:中国科学院徐红星院士和刘胜院士。

徐红星是武汉大学微电子学院院长。主要从事等离激元光子学、分子光谱和纳米光学的研究。1988年,徐红星考入北京大学技术物理系,并于1996年前往瑞典攻读硕博学位。回国后任教后,在半导体、光学领域做出突出贡献,中国第一颗国产高端滤波器,正是出自徐红星团队之手。2017年,徐红星当选中国科学院院士。

刘胜是武汉大学工业科学研究院执行院长、动力与机械学院院长、微电子学院副院长、微纳制造与芯片封装集成专家。刘胜教授长期从事芯片制造与封装领域基础理论与应用研究。此前,刘胜教授牵头完成了“高可靠性封装关键技术及成套工艺”,荣获2020年度国家科技进步一等奖。2023年,刘胜当选中国科学院院士。

以上两位院士是阿基米德的联合创始人兼联席首席技术官。

联手合肥、杭州,安徽首富入局创投

像阿基米德这样拥有院士团队加持的创业公司,或许是曹仁贤所喜欢的。一来有强大的技术能力作为保障,二来还暗合了30年前曹仁贤下海创业的影子。

1997年,曹仁贤放弃大学教师职位,凑了50万元下海创业,创办了阳光电源。

经过6年摸爬滚打,曹仁贤带领团队在2003年成功研发出了中国首台具有完全自主知识产业的光伏逆变器,并且在上海并网发电成功,一举打破国外企业垄断。

到2009年,曹仁贤领导的阳光电源已经抢占了中国新能源逆变器60%以上的市场份额。

两年之后,阳光电源登陆深交所上市,成为新能源电源行业第一股。此后10年时间,阳光电源扩张海外,到2020年公司光伏逆变器的海外出货量占比已经超过60%,海外市场营收贡献超过80%。在全球市场的占有率达到27%。

到2021年12月,阳光电源在全球市场已经累计实现逆变器装机超过224GW,位居全球第一。也正是这一年,曹仁贤财富暴涨540亿,以650亿元的身价成为安徽新首富,并一直蝉联至今。按照阳光电源最近的股价计算,目前曹仁贤的身价在500亿上下。

曾经的大学老师成了今日之首富,曹仁贤的创业史,正是科研工作者创业的成功典范。所以不论是实业报国的情怀,还是从知识分子到企业家的蜕变,曹仁贤大抵是感同身受的。

而且也正是因做技术出生,所以曹仁贤对于科技创新也十分敏感。比如在将光伏逆变器做到全球领先之后,曹仁贤又在大力发展氢能,旗下的阳光氢能已经获得了高瓴、君联等机构投资。

股权投资当然也是捕捉技术创新的抓手之一。

CVSource投中数据显示,阳光电源直投事件24起。前不久还参与了自动化装备公司中科摩通的C轮融资、钠电正负极材料研发商天纳科技的pre-A轮融资。

此外,阳光电源在2020年就设立了CVC仁发投资。不完全统计,目前仁发投资管理着17支基金,累计投资事件50起,共38家企业获得其支持。从其背后的LP来看,仁发投资主要在长三角活跃。

比如,这次参与投资阿基米德的合肥阳光仁发碳中和基金、安徽新能天使基金等机构,背后的LP为安徽省铁路发展基金、安徽省属企业改革发展基金、合肥科大硅谷基金、蜀山区国资等。而在今年初,阳光电源、仁发投资还与浙江、杭州国资合作设立了10亿元的新能源多策略产业母基金。

与此同时,仁发投资在合肥投资了中科科乐、乘翎微电子、原力能源等合肥企业。在浙江/杭州则投资了信天翁半导体、芯联动力等公司。

光伏巨头做投资并不鲜见,协鑫有再石资本,隆基出资了隆象资本。但从公开数据看,阳光系不论是募资还是投资,都是最活跃的。另外在安徽地界上,阳光电源也无疑是最活跃的产业投资方之一。

参考资料:

1.清华五道口金融,阿基米德半导体袁雄:助力双碳目标,新能源汽车及光伏行业将迎来爆发式增长 | 校友观点

2.合肥高投,【合创巢·创客100】袁雄:为半导体国产替代贡献力量