重组并购是今年A股的重头戏,9月底以来的这波大涨就得益于重组新规,很多涉及重组并购的公司股票都翻了好几倍了,没想到几年前的重组股在这波中也能翻两倍多。
不过,在股价翻两倍之后,这家公司竟然被立案了,让公司8.96万股东措不及防。
两倍锂电大牛股,突然被调查
最新被立案调查的上市公司,就是之前股价涨了两倍多的大牛股福能东方了。
12月6日(上周五)晚间,创业板上市公司福能东方发布公告,因公司涉嫌信披违规被立案调查,公司目前经营情况正常,上述事项不会对公司经营活动产生重大影响。
(福能东方12月9日分时走势截图)
(福能东方股价走势截图)
从福能东方近期的股价走势来看,毫无疑问是一只大牛股,自今年8月底以来最高涨幅一度超过217%,而从技术分析角度看,最近其股价高位震荡,这显然是获利盘高位出货的迹象,但没想到会有立案调查这颗雷。
福能东方股价的走强或许主要与重组和固态电池两个热门概念有关。
首先是重组,2020年当时的股票名称还是“智慧松德”,通过关联收购超业精密进入锂电池自动化设备业务领域,并且客户还包含宁德时代等巨头,从而也涉及宁德时代概念,2020年底改名“福能东方”;其次,福能东方今年4月初曾在互动平台表示,子公司超能精密具备生产固态电池设备的相关技术,从而涉及固态电池概念。
(福能东方互动平台截图)
自今年8月底以来,A股固态电池概念板块整体已经涨近70%,足以说明近期市场对固态电池概念的追捧热情。
近几年频繁违规被罚
A股被立案上市公司的经验同样说明,被立案之前相关公司都曾被交易所、证监局等监管机构处罚,福能东方也是一样。
从福能东方近几年的违规记录来看,自2018年底以来就频繁违规,违规事项涉及内幕交易、内控不足、违规减持、信披不及时、商誉减值不规范、业绩披露不准确、关联资金占用、虚增营收成本等。
可见,这几年福能东方的违规行为还真不少,给大家看几个投资者更关注的事项吧。
第一,内幕交易。
2018年5月,内幕知情人陈汉腾,在知道智慧松德有意收购富江机械的内幕信息后,通过内幕交易获利超34.93万元,被处以没一罚三,共计罚没139.73万。
(资料来源:新浪财经)
这次内幕交易中,看起来智慧松德的相关人员并没有直接参与内幕交易,只是内幕知情人利用了内幕消息。
第二,违规减持。
总体来看,近几年福能东方(智慧松德)在违规减持方面是屡屡违规、屡屡被罚。2019年2月,持股5%以上高管股东雷万春及其配偶肖代英,在窗口期违规减持股份达公司总股本1%。2019年10月,又是雷万春、肖代英在业绩敏感期违规减持股票,减持金额达3150.9万。
(资料来源:新浪财经)
(资料来源:新浪财经)
第三,虚增营收成本。
2022年4月,因福能东方贸易业务确认收入差错,2019年、2020年分别虚增营收2158.89万、1.3亿,分别虚增营业成本2158.89万、1.3亿,虚增营收分别占年报披露营收比例7.86%、17.62%,广东证监局对相关人员采取警示函监管措施。
(资料来源:新浪财经)
福能东方其他的一些违规行为,这里就不给大家一一列举了,感兴趣的可以自己去看一下。
值得注意的一点是,福能东方此次被突然立案调查,或许与其之前虚增营收成本的违规行为有关,除此还存在关联资金占用问题,突出说明了福能东方存在的内部控制缺失等问题。
巨亏12亿,套现超8亿
既然有高管屡次违规减持,那么这个高管累计套现多少以及股东累计套现多少,想必也是投资者比较关心的问题。
先说个数字,自上市以来福能东方(智慧松德)股东累计套现金额超8.07亿,雷万春、肖代英夫妇累计套现金额超2.77亿!
除了雷万春、肖代英套现超2.77亿外,福能东方前实控人郭景松套现金额超1.18亿,其中2021年套现超4153.25万、2022年套现超7659.26万。
(数据来源:i问财、锐眼哥整理)
从上表可以一眼看出,雷万春减持套现最多,其次是郭景松。
然而,要再看一眼福能东方上市以来的业绩表现,将更加令人惊讶。
2011年2月,主营凹版印刷机及其成套设备的松德股份登陆创业板上市,后来曾更名为“智慧松德”,然后又更名为“福能东方”。自上市以来,福能东方的业绩可谓是一言难尽,上市13年就有5年亏损,且亏损的频率越来越高,最近4次亏损都是亏超上亿。
(数据来源:同花顺网站)
这样累计一算,自上市以来福能东方实现的利润总额为-12.73亿。
也就是说,福能东方上市之后,累计亏了12.73亿,但股东却已累计减持套现超8亿,这就是福能东方上市这些年的主要作为吧?
还有必要一提的是,在当年关联并购超业精密时,支付的收购溢价为162.9%,使福能东方商誉增加超3.84亿。不过,截至到2023年底,超业精密始终没有发生商誉减值。
面对福能东方的这一系列操作和违规记录,不禁要问:这样的公司,这样的行为,还值得投资者信任和投资吗?