红星资本局12月10日消息，今年以来跨境投资持续火热，随着海外市场波动加剧，以及申购资金涌入导致的规模激增，近期不少QDII基金公告暂停大额申购或暂停申购。
业绩方面，截至12月10日，Wind数据显示，276只QDII基金中，超九成基金年内取得正收益。不过，QDII基金的投资也受到外汇额度不足和流动性风险等多因素影响。红星资本局注意到，近期已有多只QDII发布溢价风险提示公告，部分产品启动临时停牌。
规模较年初增长超过四成
近半数QDII基金申购设限
在资产配置多元化需求的驱动下，今年以来投向海外市场的QDII基金规模实现增长。Wind数据显示，截至12月10日，全市场QDII基金合计规模为5216.12亿元，较年初的3693.74亿元增长了1522.38亿元，增幅达到41.22%；产品数量也由年初的277只（仅统计初始份额）增至目前的303只。
在这303只QDII基金中，处于暂停申购状态的有18只，暂停大额申购的有122只，两类合计为140只，占全市场QDII产品总数的46.20%。
其中，有部分产品在近期对申购金额加强了限制。例如，12月6日，华宝基金公告，为保护基金份额持有人利益，自12月9日起单个基金账户单日对华宝海外科技股票（QDII-LOF）的申购金额上限为1万元；到了12月10日，华宝海外科技股票（QDII-LOF）调整大额申购金额上限，申购限额降至1000元，额度缩水90%。
无独有偶，12月7日，富国基金公告，为保证基金的平稳运作，保护基金持有人的利益，自12月9日起单个基金账户单日对富国亚洲收益债券（QDII）的美元份额申购金额上限为1000美元，12月11日起恢复。就在此前不久，富国基金刚公告，自12月4日起，富国亚洲收益债券（QDII）的人民币A、C类份额暂停大额申购。
红星资本局从业内了解到，部分QDII基金限购背后，主要与境外投资外汇额度紧张有关。随着申购资金的不断涌入，不少QDII产品规模快速增长，于是开始实施限购措施。
据国家外汇管理局公布的QDII（合格境内机构投资者）投资额度审批情况最新数据，截至今年11月29日，获批QDII额度的机构合计189家，累计获批1677.89亿美元。其中，5月9日新增获批的公募达到32家，包括多家头部公募。例如，易方达基金、华夏基金累计获配额度增至77.3亿美元、67.3亿美元，均较4月份增长了0.5亿美元。
超九成QDII基金年内取得正收益
投资风险仍需警惕
业绩方面，Wind数据显示，截至12月10日，数据可得的276只QDII基金中，共有253只年内取得了正收益，占比91.67%，平均收益率为18.83%，有34只年内收益率超过30%。
目前，南方中国新兴经济9个月持有以46.02%的收益率暂列第一，得益于头号重仓股老铺黄金（6181.HK）登陆港股后的股价飙涨。紧随其后的易方达全球成长精选年内收益率为39.47%，在配置了微软（MSFT.O）、苹果（AAPL.O）等全球科技龙头的同时，还持有美团-W（3690.HK）、阿里巴巴-W（9988.HK）等个股。
除了权益类QDII，部分美债QDII业绩也表现亮眼。华夏大中华信用债年内收益达11.90%，华夏海外收益债的收益达10.71%。上述两只基金的基金经理在三季报中指出，在报告期内降低了风险资产比重，增加了利率品种的配置，拉长了久期；依靠提高换手率，依然维持了稳健的信用主体持仓。
不过，QDII基金发展依然存在汇率风险及当地市场风险等局限性。红星资本局了解到，各个国家或地区的市场状况、交易制度和规则不同，部分与境内市场有着明显区别，可能带来潜在风险；汇率波动会对QDII基金的收益造成直接影响，外币对人民币的汇率波动加大也会放大基金净值波动的幅度；此外还存在外汇额度不足的风险和流动性风险。
例如，12月以来，华夏、博时、景顺长城、国泰等公募旗下标普500（QDII-ETF）均发布过溢价风险提示公告，部分产品甚至启动临时停牌。华夏基金在近期发布的提示公告中表示，二级市场的交易价格，除了有基金份额净值波动的风险外，还会受到市场供求关系、系统性风险、流动性风险等其他因素的影响，提示投资者关注二级市场交易价格溢价风险，如果盲目投资可能遭受重大损失。
红星新闻记者 蒋紫雯
编辑 邓凌瑶
