作者：余飞
01
GDP唯一负增长的省会
2024年，最水逆的省会，非太原莫属。
这座城市的GDP已经连续三个季度下跌，且包揽了主要城市（直辖市、副省级城市、省会与首府城市）倒数第一席位。
一季度，太原GDP为1205.22亿元，较去年一季度减少了69.36亿元。增量与增速，在主要城市中，均位居倒数第一。
上半年，太原的GDP为2462.79亿元，增长1.6%。较去年上半年减少了72.29亿元。无论增量、实际增速还是名义增速，在主要城市中均倒数第一。
前三季度，太原的GDP前三季度，全市地区生产总值（GDP）3896.37亿元，增长1.0%。规模较去年三季度减少了101.7亿元，减少量不仅在主要城市中最多，也是唯一增量为负的一个。在全国所有城市中，亦是最多的一个。
制图：城市财经；数据：各城市统计局
而且，太原背靠的山西省，同样陷入了水逆当中。
今年一季度山西GDP较去年同期减少了424.77亿元，减少量位居全国第一。
上半年山西省GDP为11186.85亿元，较去年上半年减少了501.71亿元，是仅有的两个GDP增量为负的省，减少量全国第一。
前三季度，山西省GDP为17532.53亿元，相较于去年前三季度，减少了516.84亿元，名义增速-2.86%，减少了全国第一，且是全国唯一一个GDP增量为负的地区。
在这种背景下，山西省所辖的11个城市，一季度增量全部为负数。上半年，除了阳泉未公布数据，其余公布数据的10个城市，8个增量为负。
前三季度，阳泉仍未公布数据，其余10个城市，只有晋城、临汾保持正增长，其余包括省会太原在内的8个城市GDP都在收缩。
制图：城市财经；数据：各城市统计局
02
房价却在上涨
有趣的是，在太原经济收缩的同时，太原的新房价格，却在逆势上涨，连涨了两个月。
国家统计局披露的数据显示，9月份太原新房价格止跌反弹，环比上涨0.3%，成为当月全国70个大中城市中价格上涨的三个城市之一。10月份，太原新房价格环比上涨0.2%，与平顶山、桂林和厦门并列第二，涨幅仅次于上海（0.3%）。
这是什么情况？从贝壳找房披露的数据来看，去年太原的新房均价跌破了万元，现在又回到了万元之上。
之前本号分析过太原楼市的情况，一言以蔽之，涨也棚改，跌也棚改。
2016年，太原发布《关于做好棚户区改造货币化安置工作的实施意见》，全速开启了货币棚改模式。不光太原，整个山西都按下了货币棚改的快进键。
公开资料显示，2017年山西全省商品房待售面积消化周期保持在10个月左右，可售面积消化周期控制在18个月以内。
2017年年初，山西省住建厅再次明确，2017年山西要打通去库存与棚户区改造之间的通道，积极推行棚改货币化安置。可售面积消化周期大于36个月的市、县，棚改货币化安置比例不低于80%，可售面积消化周期在18个到36个月之间的市、县不低于60%，其他市、县原则上不低于50%。
在这种背景下，太原房价从2016年的8000元/平方米左右一路狂飙至2018年的1.3万元/平方米左右，涨了62.5%。
然而，2018年年末的货币棚改大转向，直接施压太原楼市。
没有了棚改支持，太原开启了漫漫下跌之路，房价从1.3万元的顶部一路下滑，2021年跌至万元关口，2022年跌破万元。
今年一线城市的房价都在跌，为何太原能够在9月份新房价格止跌转涨？难道太原楼市回暖了？
当然不是，太原新房价格上涨，主要是开盘不多，个别优质高端住宅楼盘开盘拉动所致。
比如10月份，《山西日报》就披露，10月，太原小店区的6个中高端住宅项目成交金额环比上涨50%至250%，推动了区域整体房价的轻微上涨。该区域的均价为12679元/平方米，环比上涨了4%。
由于市场不是很大，对于太原这样的弱省会城市，新房价格很容易受到当月开盘楼盘的片区、优质程度影响。
所以，我们看到，3月、4月、5月份太原新房价格环比也上涨了，而1月、2月、6月、8月则在下跌。
所以，我一直强调，二手房价格才能真实反映市场价格变化。
而从二手房价格来看，国家统计局披露，10月份太原二手房价格环比下跌0.7%，同比下跌10%。
制图：城市财经；数据：国家统计局
03
太原经济收缩背后
从数据来看，去年前三季度太原的GDP就出现了增量为负数的情况，去年全年虽然扭转了，但全年GDP增量也只有2.57亿元，增速在主要城市中位居倒数第四。
正因如此，去年太原很识趣地将晋级万亿城市的时间表后延了。
在此之前，太原定下的晋级万亿时间是到2025年，太原省会城市首位度大幅提升，经济总量迈向万亿元。
来源：太原市政府
去年11月份太原发布行动方案，将时间推迟至2 027年，这是太原对现实的妥协，毕竟宏观大环境如此，失速的太原，根本无法完成原先预定的目标。
今年的GDP则连着三个季度收缩，增速排名垫底，这背后是哪出了问题？
问题有很多，房地产、投资、工业都是难题。
第一，固定投资。
太原统计局公布：前三季度，全市固定资产投资下降1.6%。
太原没有公布前三季度的具体数据，但可以从其公布的前八个月数据中找到草蛇灰线。
太原统 计局披露，前8个月全市固定资产投资下降5.0%，降幅比前7个月扩大0.6个百分点。从三次产业看，第一产业投资下降30.5%；第二产业投资增长34.7%；第三产业投资下降14.1%。
三大产业，无论是第一产业（农林牧副渔业），第二产业（广义工业），第三产业（广义服务业）固定投资都在下降。
固定投资是拉动经济发展的三驾马车之一，这一马车失速，必然影响太原本就羸弱的经济。
第二，房地产。
太原是一个特别依赖房地产经济的城市， 房地产投资是太原市固定投资的大头。
太原市统计局公布的去年上半年数据显示，房地产开发投资占全市投资的比重为37.0%；下降14.0%，降幅比一季度（下降19.9%）收窄5.9个百分点。
去年全年来看，太原发布披露，房地产开发投资降幅比上年明显收窄。2023年，房地产开发投资占全市投资的比重为38.7%；下降5.6%，降幅比上年收窄13.0个百分点。
在投资下滑的背景下，全年房地产投资依旧占太原全市固定投资超三分之一，可见房地产冷场对太原经济的影响。
这是去年影响太原经济的重要因素之一。
到今年，太原没有披露前三季度房地产投资数据，不过前7个月的数据来看，房地产投资回暖，对太原的经济增长，还起到了拉动作用。
数据显示，前7个月，全市房地产开发投资占全市投资的比重为40.4%，比上年同期提高2.5个百分点；增长2.0%；拉动全市投资增长0.7个百分点。
第三，工业。
工业和固定投资一样，是影响其去年至今经济式微的直接因素。
去年前三季度太原GDP收缩的时候，其第二产业（广义工业）增加值1577.39亿元，仅增长1.3%，全市规模以上工业增加值也仅增长1.0%。
今年连着三个季度GDP收缩，又是个什么情况？
2024年一季度，太原第二产业增加值433.40亿元，下降0.2%，全市规模以上工业增加值下降2.7%。
2024上半年，太原第二产业增加值952.95亿元，增长1.7%，全市规模以上工业增加值增长0.5%。
2024前三季度，太原第二产业增加值1482.24亿元，增长0.6%，全市规模以上工业增加值下降1.0%。
太原没有披露哪些具体产业在下降，只是公布了一些仍在增长的产业。
不过，太原本就没有什么拿得出手的产业，这个曾经的气运之子，如今早已气运不再。
曾几何时，太原风光无限，是一个无法忽视的存在。
春秋末期，韩虔﹑赵籍﹑魏斯联手灭掉了不可一世的智氏，进而三家瓜分了晋国，拉开了战国序幕，山西太原就是故事的发生地，当时叫晋阳。
之后的山西依然星光灿烂，晋商、走西口这些词，都成为了当时的一种现象。
曾令世界仰视的大唐，兴盛于西安、洛阳，但龙脉在太原。
当然，南宋以后，由于整个的经济重心南移，山西和太原一度落寞。但是很少人知道，近代的山西其实是中国最富庶地区之一。
关于山西近代的富庶，著名学者余秋雨在其著作《文化苦旅》节选《抱愧山西》中，披露：
在上一世纪乃至以前相当长的一个时期内，中国最富有的省份不是我们现在可以想象的那些地区，而竟然是山西！直到本世纪初（指20世纪初），山西，仍是中国堂而皇之的金融贸易中心。北京、上海、广州、武汉等城市里那些比较像样的金融机构，最高总部大抵都在山西平遥县和太谷县几条寻常的街道间，这些大城市只不过是腰缠万贯的山西商人小试身手的码头而已。
进入新中国，山西与太原凭借着煤炭资源，依旧成为了气运之子。
因为工业优势和能源优势，“一五”期间国家156个重大工业项目有11个落户太原。
比如，太原第二热电厂、江阳化工厂、兴安化学材料厂都建在北部工业区；大众机械厂、汾西机器厂、晋西机器厂建在河西中北部工业区；太原化工厂、太原制药厂、太原一电厂都建在河西南部工业区等，从而形成了如今太原的“工业围城”的基本格局。
这之后的太原基本就是按照北方重工业城市进行规划，主要发展煤炭、电力、冶金、机械、化工为重点的能源化工项目。
在煤炭产业最辉煌的时候，山西和太原都曾无比风光。 数据显示，1985年，太原的GDP为44.21亿元， 位居中部第四，高于 南昌 、合肥。当时在全国排名第34位。
制图：城市财经；数据：各城市统计局
而如今，在中部省会中长期垫底，全国排名也即将掉出前50。
太原的式微，其实就是最近十年的事情。
在2008全球金融风暴以及2010年之后的产能收缩，煤炭价格大跌，让山西失速。
数据显示， 2012年国内39家煤炭上市公司盈利能力明显下降，利润总额和净利润均创5年最低，33家净利润增长率为负值，占全部煤炭上市公司的85%。
而作为以煤炭以及煤炭的衍生产业（煤焦、电力、冶金、化工和建材）为支柱产业的太原，自然受影响不小。
这一次阵痛给太原乃至陕西上了一课。显然，一座城市一个地区，如果永远坐在资源财富之上，躺着过日子，总有一天会坐吃山空。
而且，单一的产业链在对抗时代的不确定性时，极其脆弱。
在这种背景下，以太原为首，整个山西都开启了产业转型。
据《山西日报》报道，2006年到2009年，太原市先后否决332个不符合产业政策的项目，关停、取缔777个污染企业和落后生产设施、项目，90座9万吨以下煤矿关闭重组工作全部完成，四个主城区全面退出煤炭和黏土实心砖产业。
与此同时，太原的电子信息产品制造业、互联网信息、系统集成软件、信息服务、大数据、物联网都在快速发展当中。
太原在其“十四五”规划中，明确提出，要做强做优新一代信息技术、高端装备制造、新材料合成加工、高品质消费品这4大新兴产业。
然而，转型何其难？一个城市的产业想要成功转向，不是发发文件就能够的。营商环境需要改变，思维需要改变，这些不改变，产业和人才怎么会到来？
从太原 统计局公布的数据来看，2022年太原 目前的规模以上工业增加值中， 传统产业已经占据大头，占比56.6%。 非传统 工业 增加值占比43.4%。
在转型路上，太原值得称道的一点，就是重拾电子产业，诞生了一个千亿产业，计算机、通信和其他电子设备制造业，这一产业2021年的总产值1232亿元，是太原两个千亿产业之一，另一个是黑色金属冶炼和压延加工业。
尽管新壮大起来的计算机、通信和其他电子设备制造业成为了太原最强的产业，但这个最强产业相比于其他主要城市，微乎其微。
在这一产业上的霸主，是深圳。
2022年深圳的计算机、通信和其他电子设备制造业产值2.56万亿元，位居全国第一。其次是苏州（1.2万亿），东莞第三（1.1万亿）。
只能说太原重振这一产业太晚了，这一产业的强城格局早就已经形成，太原连一杯羹都很难分到。
而且，赶巧不巧，偏偏又碰上了中美博弈之下的产业转移时代，让太原刚刚兴起的这一产业，遭受了不小冲击。
比如2020年才兴起的计算机整机生产产业，2020年产量为13.11万台，2021年增至25.27万台，2022年只有4.73万台。2023年大涨，达到了27.71万台，但绝对数量依旧低得可怜，和东莞、重庆动辄几千万台、上亿台没法比。
04
太原需要做好四件事
想要走出水逆， 太原未来需要做好四件事情：
第一，摆脱对房地产的依赖。
过去过度依赖房地产经济、依赖房地产财政的城市，在这一波房地产调整当中，基本都陷入了水逆，被房地产反噬。
比如我写到过的南宁、昆明、佛山（诸多产业与房地产深度捆绑）还有第一省会广州。
第二，在继续壮大升级传统工业的同时，要不断布局新兴产业，改变产业单一、薄弱的特点，才能增强自身的抗压能力。
尽管路途坎坷，但这条路必须坚持走下去，黄河水不能倒流。
第三，整肃营商环境，筑巢引凤。
除了继续坚持产业转型外，太原的营商环境需要整肃，需要增强民营经济的比重。
2020年，太原民营经济增加值占GDP的比重还不足40%。山西民营企业100强，太原只有13家企业上榜，且无一问鼎前十。太原10强企业中，民营企业只占了3席。
第四，坚定不移走强省会路线。
这一点，是山西省需要做到的。
在分析强省会路线好还是均衡发展路线好的文章中，本号明确强调过：
强省会与均衡发展，无所谓好坏，适应自己的才是最好的。或者可以这样说，强省会与均衡发展，只是地区发展不同时代、不同实力的需要。
一言以蔽之，强省会与均衡发展，都是时代选择的结果。
改革开放之后，沿海作为对接世界的第一线，思想率先解放，产业率先崛起，而中西部则要慢一拍乃至两拍。
产业崛起的沿海，疯狂吸引内陆人口。内陆地区为了抵御这种虹吸，只有将有限的政策、资源倾斜给省会或首府，壮大省会与首府，才能对冲这种虹吸。
此外，强省会的另一个作用在于，省内能够有城市跻身一流城市，去争夺顶端资源。
对于内地经济弱省来说，强省会是最好的发展模式。一个省要提升存在感，必须让省会出圈。只有省会出圈，才能在头部城市中卡位，为省内争取到好的资源。
如果连一个能打的都没有，资源也会绕道而行，中部的山西、江西皆如此。
山西早就提出了强省会路线，但执行效果同样不如意。而且，山西还提出了长治这个省域副中心，准备分权发展。
不仅山西，像广西、贵州、甘肃、云南、江西这些弱省，也划定了省域副中心，当然有些不是省内自己划定的，而是发改委钦定的。
本号早就强调过，强则兼顾、弱则核心。
对于广西、云南、甘肃、山西、贵州、江西等 这些省与自治区的省会与首府，GDP尚未过万亿，自身还没有壮大起来，走强省会与强首府路线更妥当，先把省会与首府的武功练好，等到能打时，才是寻求均衡的时机。
否则，只能是大家一块穷。
