最近,有个热门话题是“牛市里的第一只十倍股”,股市妖股常见;殊不知在基金圈同样有一个焦点,那就是“ 牛市里第一个翻倍的指数 ”。

这个指数就是北证50指数。这一指数从牛市的近600点,到几天盘中的高点1279.22,翻倍!

1个月翻1倍,让人又爱又恨的指数基金

北证50指数,简单理解投资北交所前50的股票,由于北交所股票涨跌幅限制±30%,所以在第二轮行情催化下,表现尤为突出。文章开头提到的十倍股,也是北交所里的股票。

可惜了,北证50没有相关的ETF,只有跟踪的场外基金:

1个月翻1倍,让人又爱又恨的指数基金

北交所本身就不比沪深两个交易所,而投资北交所的基金也比较小众。主要是指数基金、指数增强基金,还有就是北交所主题基金及专精特新主题基金。

以上提及的是跟踪北证50的指数基金和指数增强基金。整体看,这类基金规模小,然后涨幅基本上是靠这两周涨起来的,1个月翻倍的战绩。

当然,这个指数波动很大,堪比股票了,这里提及也并不是推荐

大家都在喊,牛市买指数。今天就用一篇文章,来讲讲指数与指数基金。

何为指数?

先说交易所,国内有上交所、深交所,还有北交所。企业上市就是到某一个交易所上市,上市之后就有股票,可以交易了。

指数,简单理解就是把一推股票或其他资产按照一定规则凑起来,或者叫集合起来。

股票凑起来就是股票指数,债券凑起来就是债券指数。我们一般说的指数,股票指数居多。

我们常说的大盘,也叫上证综指(上证综合指数),包含了上交所全部的股票。因为当时上市股票不多,主要在上交所上市。所以习惯把上证综指代表整个股市的走势。我们常问股市涨了跌了,主要看这个指数涨跌。我们常说的三大股指:上证综指、深证成指(深交所股票里的500只股票)、创业板(深交所的一个独立板块)。

另外,还有沪深300、中证A500、创业板、科创50、中证500等,这些都属于宽基指数;与之对应是行业指数,顾名思义就是某一行业的集合。

由此可见,指数的一个作用,就是代表整个市场或某一行业的涨跌情况。

指数是谁编制的?

一般来说交易所、指数公司都可以编制指数。中证指数公司(交易所合资成立),是我们常见的指数公司,比如中证A50、中证A500、中证xx行业指数等。指数名称里“国证”字眼的,是深交所编制的指数。

国际上也有很多指标的指数公司,比如明晟、罗素等。

指数基金

跟踪某一指数的基金就是指数基金,也就是指数里面有多少只股票、每只股票占比多少,这个基金就被动复制。所以指数基金就是被动投资的主要产品。

既然是被动跟踪,那么就类似一个工具,投资整个市场投宽基指数基金,投资某一行业就买行业指数基金。考核指数基金的指标也好理解,那就是跟踪误差。本质上你看中的是指数,那么基金跟踪误差越小越好。

指数基金分类

场内交易:ETF

场外买卖:联接基金、普通指数基金、指数增强基金

先说场内与场外。场内就是在交易所交易,简单理解就是跟股票一样,需要股票账户、按照股票交易规则进行。场外就是我们说的基金销售机构,比如银行、三方销售机构等等。场外基金是我们最常见的基金,也是我们最容易参与的,买有申购费,卖有赎回费。

指数基金:就是把钱给基金,这只基金按照指数成分、占比购买股票。

指数增强基金:80%完全复制指数,剩下20%给基金经理发挥,或是提高某些股票占比,或者增删股票。期望就是超过指数收益。

联接基金:主要投ETF,就是我们上面提及的场内交易的。最高投资ETF的占比为95%,需要留点申购赎回。

几类指数基金的费用问题

一般来说费用上,指数增强>指数基金>联接基金

至于指数基金选哪类,根据自己需求。

有股票账户,交易快速便捷选ETF;没股票账户,如果想要超额收益可选增强;跟踪误差小可选普通指数;费率便宜可选联接基金。

还有一点,并不是所有的指数都跟踪的几类基金。很多指数,只有指数基金,没有ETF,比如开篇提到的北证50。

最后,指数基金虽然说是一个工具,但其成分都是股票,创业板、科创板涨跌幅±20%,波动还是很大的

没有一定专业水平,很难用好这个工具。 不少人投资指数挂在高点,也有不少人高抛低吸赚到钱。怎么说呢,指数基金让人又爱又恨。