智通财经APP获悉，中信建投发布研报称，新一代通信基础设施将获益于5G网络规模建设，算力产业链景气度延续。在5G网络规模建设之后，秉承适度超前的基础设施建设理念，新一代通信基础设施将逐步开展建设工作，重点关注5G-A、卫星通信、FTTR等领域。此外，算力产业链景气度延续，海外算力产业链主要关注需求增长和新技术应用，国内算力产业链则主要受益于国产化应用比例提升，产业链各环节均有望受益。
事件：
10月23日，工信部新闻发言人、总工程师赵志国在新闻发布会上表示，推进网络设施演进升级，尽快出台“双千兆”(5G和千兆光网)网络发展接续政策，持续推动5G演进(5G-A)、非地面网络(NTN)等技术发展和产品研发，超前布局6G、人工智能、量子信息等领域的科技创新。
11月19日，中国电信家庭FTTR设备(2024年-2025年)集中采购项目具备采购条件并进行预选，此次FTTR设备采集规模为1200万套，是迄今为止三大运营商发布的最大规模的集采。11月25日，工业和信息化部等十二部门印发《5G规模化应用“扬帆”行动升级方案》，方案提出到2027年底，构建形成“能力普适、应用普及、赋能普惠”的发展格局，全面实现5G规模化应用，按需推进5G网络向5G-A升级演进，全国地级及以上城市实现5G-A超宽带特性规模覆盖。11月30日，长征十二号运载火箭在海南商业航天发射场点火起飞，火箭顺利将卫星互联网技术试验卫星、技术试验卫星03星送入预定轨道，我国首个商业航天发射场首次发射任务告捷。
中信建投主要观点如下：
5G/6G
国家数据局：有序推进5G网络向5G-A升级演进，全面推进6G网络技术研发创新
国家数据局发布《国家数据基础设施建设指引(征求意见稿)》，其中提到建设高速数据传输网，实现不同终端、平台、专网之间的数据高效弹性传输和互联互通，解决数据传输能力不足、成本较高、难以互联等问题。支持基础电信运营商叠加虚拟化组网、网络协议创新和智能化任务调度等云网融合技术，形成多方快速组网和数据交换能力，支持面向数据传输任务的弹性带宽和多量纲计费。推动传统网络设施优化升级，有序推进5G网络向5G-A升级演进，全面推进6G网络技术研发创新。在东中西部地区均衡布局国际通信出入口局，加快扩展国际海缆、陆缆信息通道方向。建设时延确定、带宽稳定保障、传输质量可靠的确定性网络。布局“天地一体”的卫星互联网。(C114通信网)
ETSI发布F5G Advanced首个标准版本 (Release 3)
欧洲电信标准化协会ETSI正式发布F5G Advanced (F5G-A) 首个标准版本Release 3。Release 1和Release 2定义了F5G(第五代固定网络)的代际、用例、功能和架构。F5G-A首个版本Release 3的正式发布，是固定网络发展的重要里程碑。它定义了F5G-A的代际特征、新的网络架构和功能，描绘了新的应用场景，推动F5G-A网络为各种新型业务提供更高的性能和更好的体验。(C114通信网)
12部委联合印发《5G规模化应用“扬帆”行动升级方案》
12部委联合印发《5G规模化应用“扬帆”行动升级方案》，方案总体要求为，到2027年底，构建形成“能力普适、应用普及、赋能普惠”的发展格局，全面实现5G规模化应用。实现5G规模赋能成效凸显、5G产业供给不断丰富、5G网络能力显著增强、5G应用生态加速繁荣。届时，5G个人用户普及率超85%，5G网络接入流量占比超75%，物联网终端连接数超1亿，大中型工业企业5G应用渗透率达45%，每万人拥有5G基站数达38个，网络驻留比超85%，并建成7万个5G行业虚拟专网，带动5000个边缘计算节点建设。(C114通信网)
人工智能
IDC：2028年人工智能基础设施投资将突破1000亿美元大关
IDC发布的全球人工智能基础设施半年度跟踪报告显示，全球人工智能基础设施市场正迎来空前增长，预计到2028年，相关支出将突破1000亿美元大关。2024年上半年，全球各组织在人工智能计算和存储硬件基础设施上的支出同比增长37%，总额达到318亿美元。人工智能基础设施市场已连续九个半年期保持两位数增长，其增长的主要动力是人工智能服务器的投资。2024年上半年，服务器支出占总支出的89%，同比增长37%。随着超大规模云服务提供商和数字服务提供商不断扩大其基础设施能力，部署在云和共享环境中的人工智能基础设施支出占到了2024年上半年人工智能服务器总支出的65%。加速服务器是人工智能平台的首选基础设施，占人工智能服务器总支出的58%，并在2024年上半年实现了63%的增长。IDC预计，到2028年，加速服务器的支出将超过60%，未来五年的复合年增长率将达到19%。(C114通信网)
卫星互联网
FCC批准Starlink提供卫星直连手机服务
美国联邦通信委员会(FCC)有条件地批准了SpaceX使用Starlink宽带卫星为T-Mobile智能手机用户在美国各地的蜂窝信号盲区提供网络连接。SpaceX已获准在多达7500颗Gen2 Starlink卫星上使用T-Mobile的蜂窝频率，以提供来自太空的补充覆盖(Supplemental Coverage from Space,SCS)，前提是它不会干扰其他网络。在近地轨道上的2600多颗Gen2 Starlink卫星中，约有320颗配备了直接智能手机(direct-to-smartphone)的有效载荷，足以支持SpaceX表示可能在今年推出的短信服务。FCC推迟了是否允许这些卫星增加无线电发射功率的决定，SpaceX表示，这是支持更高带宽能力(如实时语音和视频通话)所必需的。(C114通信网)
量子技术
中国移动量子云平台算力并网590量子比特正式上线
中国移动正式上线汇聚3种技术路线、总规模590量子比特的量子云平台，算力种类和规模均达国内领先水平，开启量子算力应用新纪元。中国移动量子云平台提供覆盖Q-IaaS、Q-PaaS和Q-SaaS的全栈云服务能力，一站式解决科研用户、科研机构和行业组织的量子技术难题，推动量子技术产业成熟。(C114通信网)
运营商集采
中国联通：拟向华为、中兴展开5G网络设备竞争性谈判采购
中国联通将启动2024年5G网络设备集中采购。中国联通表示，本项目根据5G网络现状，按竞争性谈判方式进行采购，需与供应商进行竞争性谈判。两家推荐谈判供应商分别为华为技术有限公司和华为技术服务有限公司联合体、中兴通讯股份有限公司和深圳市中兴通讯技术服务有限责任公司联合体。(C114通信网)
中国移动抗DDoS设备集采：华为、新华三、迪普科技中标
中国移动发布2024年至2026年抗DDoS设备集中采购项中标候选人公示，华为、新华三、迪普科技中标。该项目采购抗DDoS设备749套，总预算9654.39万元(不含税)。标包1(100G、40G、20G)中标候选人分布为华为、新华三、迪普科技，中标份额分别为50%、27%、23%；标包2(逐包检测)中标候选人分布为华为、新华三，中标份额分别为70%、30%。(C114通信网)
中国移动硬件防火墙产品扩容集采：华为、新华三、迪普中标
中国移动发布2025年硬件防火墙产品(扩容部分)集采单一来源采购信息公告，该项目采购高端硬件防火墙4968台，华为、新华三、迪普分别中标2756台、1598台、614台。(C114通信网)
中国电信800M重耕二期集采：华为、中兴等5家厂商中标
中国电信2024年800M重耕二期工程第一批省市无线网扩容主设备集中采购项目拟采取直接采购方式进行采购。直接采购供应商为，华为技术有限公司和华为技术服务有限公司联合体、中兴通讯股份有限公司、上海诺基亚贝尔股份有限公司、爱立信(中国)通信有限公司、大唐移动通信设备有限公司。本项目主要采购800M重耕二期工程第一批省市无线网扩容所需主设备及相关服务。公告指出，本项目需要向原中标人采购，否则将影响施工、功能或服务配套要求。(C114通信网)
中国移动CWDM基站前传设备集采：10家中标
中国移动发布2024年至2026年基站前传设备集中采购项目中标候选人公示，宁波余大通信技术有限公司、中天宽带技术有限公司、无锡市德科立光电子技术股份有限公司、苏州苏驼通信科技股份有限公司、江苏亨通光电股份有限公司、武汉光迅科技股份有限公司、江西山水光电科技股份有限公司、博创科技股份有限公司、江苏永鼎股份有限公司、广东九联科技股份有限公司10家企业中标，中标份额分别为15.63%、13.54%、12.50%、11.46%、10.42%、9.38%、8.33%、7.29%、6.25%、5.20%。(C114通信网)
其他
我国计划2035年完成下一代北斗卫星导航系统建设
中国卫星导航系统管理办公室11月28日组织召开纪念北斗卫星导航系统工程建设三十周年座谈会。座谈会上发布了《北斗卫星导航系统2035年前发展规划》。按照计划：2025年完成下一代北斗系统关键技术攻关；2027年左右发射3颗先导试验卫星，开展下一代新技术体制试验；2029年左右开始发射下一代北斗系统组网卫星；2035年完成下一代北斗系统建设。下一代北斗系统将：优化星座架构，形成高中低轨混合星座，全面提升时空基准维持精度和自主运行能力，持续提升服务性能；建设集成高效的一体化地面系统，实现资源弹性调度、数据共享使用、业务连续运行；覆盖地表至深空的各类用户终端，以及与其他不依赖卫星的定位导航授时手段融合的各类用户终端，实现用户多场景、高精度、智能化使用。(C114通信网)
风险提示：国际环境变化对供应链的安全和稳定产生影响，对相关公司向海外拓展的进度产生影响；人工智能行业发展不及预期，影响云计算产业链相关公司的需求；市场竞争加剧，导致毛利率快速下滑；汇率波动影响外向型企业的汇兑收益与毛利率，包括ICT设备、光模块/光器件板块企业；数字经济和数字中国建设发展不及预期；电信运营商的云计算业务发展不及预期；运营商资本开支不及预期；云厂商资本开支不及预期；通信模组、智能控制器行业需求不及预期。
