【导读】香港财库局陈浩濂：发挥“一国两制”优势 以制度创新提升国际金融中心竞争力
中国基金报记者 郭玟君
近年来，香港作为国际金融中心的地位持续提升。与此同时，随着互联互通迈入第十年，内地与香港互联互通持续向纵深发展，香港金融业作为“超级联系人”“超级增值人”的作用持续提升。
日前，中国基金报邀请香港特区政府财经事务及库务局（以下简称财库局）副局长陈浩濂先生参加《对话》栏目，他和我们分享了过去两年香港在金融领域的发展及未来的发展机遇。
香港特区政府财经事务及库务局副局长 陈浩濂
本期《对话香港财库局：以制度创新，提升国际金融中心竞争力》完整记录此次访谈，视频可通过点击下方图片链接观看。
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以“双轨模式”推动人工智能
在金融业的应用
中国基金报：能否请您简单介绍一下财库局？财库局主要职责范围有哪些？目前重点工作有哪些？
陈浩濂：我们政策局的职责范围有两方面。一是财经事务，香港金融市场发展相关的政策都由我们负责；另一方面是库务，香港特区政府的资产、开支和收入的管理也是由我们负责。
根据10月香港特区政府行政长官李家超公布的《行政长官2024年施政报告》，财库局在财经事务方面有四方面工作。
第一，巩固并提升香港现有的优势。包括强化香港国际资产和财富管理中心的地位，强化香港离岸人民币业务枢纽的功能，强化香港国际风险管理中心的功能，以及深化互联互通和提升香港会计准则的专业性。
第二，建立一些新的增长点。包括建立国际黄金交易中心，构建大宗商品的交易生态圈，以及继续提升绿色金融生态圈和金融科技创新生态圈等等。
第三，我们会积极去开拓和深化我们的海外网络。譬如，加强我们与中东、东盟等地的交流及金融合作，进一步优化香港的证券市场，以及推动总部经济的发展。
第四，做好普惠金融。例如，落实强积金的“全自由行”，以及继续推动跨境金融服务的便利化。
中国基金报：10月28日，在香港金融科技周上，财库局发表有关在金融市场负责任地应用人工智能的政策宣言。能否简单介绍一下发布这个政策宣言的背景？
陈浩濂：香港金融行业在很多领域居领先地位，且发展迅速。例如，香港多年来是亚洲国际债券发行规模最高的城市；香港的跨境财富管理业务的规模，多年来都是世界第二位、亚洲第一位；香港的保险密度也是多年保持世界第二位、亚洲第一位。香港金融庞大的规模和丰富的应用场景是人工智能应用的沃土。
我们已经看到，人工智能在香港的银行、保险、证券等各个细分金融领域都得到了广泛应用。有行业的报告显示，2023年香港金融机构的生成式人工智能的使用率达38%，远高于全球26%的平均水平。
由此可见，人工智能非常适合在香港的金融业应用。所以我们认为应该发布政策宣言，去阐述特区政府对未来人工智能应用的一些想法和政策方向。
中国基金报：财库局接下来计划怎么样去落实这个政策宣言？希望达到怎样的效果？
陈浩濂：我们会以“双轨模式”推动人工智能在金融业的应用。
一方面，我们会促进金融服务业去应用人工智能。因为人工智能不仅能够提高效率，还能促进创新。
另一方面，我们要保障安全——网络安全、数据安全及客户产权的安全等等。
我们希望达到的效果：一是数据导向，即通过更多的大数据分析和应用，去提升金融服务的效率；二是通过提升金融服务业的功能和效率，帮助我们的专业人士更好地作业，而非取代他们；第三，为整个金融业带来新的活力和动力。
我们的最终目的是，让人工智能在香港的金融服务业得以负责任、可持续地应用和发展，这对于香港作为亚洲领先的国际金融中心的发展是很重要的。
未来，香港的各个金融监管机构，会在银行、保险、证券、会计等不同的范畴内，与相关的金融机构加强沟通，并发布相关指引，共同推动人工智能在上述不同范畴内负责任、可持续地应用。
有为政府以制度创新推动
金融科技生态圈蓬勃发展
中国基金报：能否简单介绍目前香港金融科技行业的发展现状？
陈浩濂：香港作为国际金融中心，很多大型金融机构的亚洲总部都设在香港，金融科技公司可以在这里很便利地找到投资者、客户及合作伙伴。目前，已经有大概1100家金融科技公司在香港落户，较去年同期增长了约15%。
中国基金报：构建金融科技生态圈，已被写入《行政长官2024年施政报告》，主要工作有四个方面。能否简单介绍一下，财库局将如何推进落实？
陈浩濂：在推动央行数字货币（CBDC）跨境支付应用方面，香港进行了多方面的尝试。例如，香港推动多种央行数码货币跨境网络（mBridge）项目。这是一个由泰国中央银行、阿拉伯联合酋长国中央银行（阿联酋中央银行）、中国人民银行数字货币研究所和香港金融管理局联合建设的项目，尝试利用央行数字货币进行跨境支付。目前该项目已进入最简可行产品阶段，它将大大提升跨境支付的效率并降低成本。
与此同时，香港金融管理局（以下简称香港金管局）也在积极与中国人民银行合作，持续推动央行数字货币便利香港居民在内地进行跨境支付。例如，目前，香港居民已经可以在香港便捷地开立和使用数字人民币钱包（以下简称数币钱包），并透过“转数快”为数币钱包增值。
此外，香港金管局已经启动“数码港元”先导计划，先在批发层面测试“数码港元”在不同场景中的应用，便利银行间的结算。未来，还将在零售层面进行测试。
中国基金报：在完善虚拟资产交易规管方面，香港会采取哪些措施？
陈浩濂：香港对当前高速发展的虚拟资产的发展目标非常清晰。一方面，我们要让它可持续、稳定地发展，这就需要我们进行适度规管，使之在做好投资者保护，并保障金融系统安全的前提下，负责任地发展。
同时，我们也希望把握相关技术发展所带来的机遇，提升香港整个金融服务业的竞争力和效率。
香港证监会于2023年6月1日起，实施虚拟资产交易平台强制发牌制。截至目前，香港已有3家持牌虚拟资产交易平台，还有超过10家机构递交了申请，正在等待审批。我们预计在今年之内还会有几家拿到牌照。
2024年2月8日，香港特区政府发布了《有关规管虚拟资产场外交易的立法建议》。我们会在2025年展开第二轮公众咨询。
此外，我们还将在2025年提出虚拟资产场外交易和托管规管的建议，并进行公众咨询。
对于虚拟资产业务，我们的做法是，因应其发展，提出与之相适应规管要求，然后进行充分的咨询，令市场了解我们的想法。我们也会充分考虑市场意见，在对相关监管制度进行调整后，才会正式执行相关监管制度。这样，我们对于虚拟资产交易的规管，就一步一步清晰起来了，对市场也有可预测性。
对于稳定币也是如此。2024年3月12日，香港金管局发布《香港稳定币沙盒安排》，正式推出香港稳定币监管沙盒制度。其目的是让业界在沙盒试运行并适应监管；同时，也让监管在真实的场景中发现问题，并找到解决方案。
下一步，我们将推出香港法币稳定币发行人监管制度。我们已经完成了两轮的公众咨询，希望在今年之内，把相关的立法建议提交立法会审议。
中国基金报：在推动现实世界资产代币化和数码货币生态系统，以及推动数码证券市场发展方面，香港将采取哪些措施？
陈浩濂：香港一直致力于推动数码化证券的发展。去年香港特区政府发行了全球首批代币化政府绿色债券，今年2月份又发行了第二批代币化政府绿色债券。我们希望以此告诉市场，香港特区政府不仅支持，还积极参与其中，发挥引领作用。
我们还发布了一份报告，把发行经验和一些技术细节与市场分享。可以说是身体力行地发挥引领作用。
此外，香港金管局推出了Ensemble项目，目的是进一步完善金融市场的基础设施，以适应代币化及央行数字货币（CBDC）的应用。这个项目目前已经吸引了包括银行、基金及虚拟资产交易平台在内的超过10个合作伙伴参与其中，共同探索和开发新的产品和服务。
在推动数码证券市场发展方面，香港金管局近期将会推出一个数码债券资助计划，为那些发行数码债券的机构提供资助。
互联互通与“一国两制”下
财富管理国际竞争力持续提升
中国基金报：10月25日，推动资产及财富管理业发展专责小组（以下简称专责小组）成立并举行首次会议。请问，成立这个专责小组的目的是什么？接下来专责小组的重点工作有哪些？
陈浩濂：一直以来香港的资产及财富管理业在亚洲居领先地位。截至2023年底，香港资产及财富管理的规模达4万亿美元，在过去的5年增长了三成。作为跨境财富管理中心，居全球第二、亚洲第一。有报告称，香港到2027年会超过瑞士，成为世界最大的资产及财富管理中心。
香港在资产及财富管理业的各个细分板块都是全球领先的。例如，香港多年来一直是亚洲最具规模的对冲基金中心；香港的私募基金规模居亚洲第二，仅次于内地。
香港之所以能够长期保持财富管理中心的地位，其中一个原因是我们拥有庞大的超高净值人群。数据显示，全球财富超过3000万美元的人士最多的地方是美国纽约，超过16000人；香港排名第二，超12000人。
此外，截至2023年底，香港已经拥有超过2700家单一家族办公室。由此可见，香港的资产及财富管理业发展潜力巨大。
我们成立专责小组，目的是希望与业界共同讨论下一步如何进一步提升香港在这方面的竞争力。
专责小组的首次会议聚焦讨论了关于增加基金及单一家族办公室等享有税务宽减的合资格交易种类的优化建议。我们希望在今年之内，和业界共同探讨在以下三方面进行优化：一是拓宽基金及单一家族办公室的定义；二是扩展合资格的资产类别；三是提升相关规则执行过程中的灵活性。
中国基金报：香港作为国际资产及财富管理中心，当前面临的主要挑战和机遇有哪些？
陈浩濂：挑战在于，全球各大财富管理中心都在不断增强其政策优势，竞争很激烈，我们要继续努力。
当然，香港不仅和其他国际金融中心一样，可以投资全球任何市场，香港还有自己独有的优势，即香港与内地高度互联互通。因此，我们可以比较便利地帮环球投资者，去把握内地市场的投资机遇；内地投资者也可以借力香港去把握境外的投资机遇。
此外，在“一国两制”之下，香港不仅资金可自由进出，港币可自由兑换，而且我们还有普通法制度，以及简单的税制等等。
值得一提的是，在面临1998年亚洲金融风暴、2001年的“9·11”事件，以及2008年的次贷危机等重大冲击时，很多国家和地区都会限制资金的自由流动。而香港的联系汇率制度，推行41年来从未间断，资金持续保持自由流动。这得益于香港拥有庞大的外汇储备。目前，香港的外汇储备达4200亿美元，是港币货币基础的1.7倍，足以支撑香港的金融安全与稳定。
机遇则在于，众所周知 ，过去几年东盟和中东发展迅速 ，所以我们不断拓展在这些区域的业务。去年，首只沙特阿拉伯ETF在港交所上市。几周之前，首只港股ETF在沙特阿拉伯上市。由此可见，香港与这些新兴市场的互联互通不断加强。未来，我们将继续把握相关的机遇。
做好“超级联系人”和“超级增值人”
中国基金报：香港致力于做好“超级联系人”“超级增值人”，下一步香港将如何扮演好这个角色？
陈浩濂：“一国两制”之下，香港具备做好“超级联系人”和“超级增值人”的优势。当然，我们还要继续努力强化这一优势。
例如，我们要进一步深化互联互通，丰富互联互通产品，加大现有产品的投资额度，以及纳入更多合资格机构。
另外一方面，香港作为国家的国际金融中心，处理了全球约80%的离岸人民币清算。未来，我们要继续推动人民币国际化。
例如，香港交易所已经推出了“港币—人民币双柜台模式”。下一步，我们将推动将人民币柜台纳入港股通，便利内地投资者直接以人民币交易港股，这将增加港股人民币柜台的流动性，进而吸引更多境外投资者参与人民币柜台交易。
此外，深圳市人民政府、海南省人民政府都已经成功在香港发行了人民币地方债券。我们将继续与内地不同的发行机构探讨，鼓励他们到香港来发行离岸人民币债券。这既能丰富香港离岸人民币的投资工具，又能吸引更多全球投资者持有人民币资产，还可以支持我们国家的经济发展。
不仅如此，我们还会发挥我们与全球市场保持密切联系的优势，讲好中国故事。我们的特首、财政司司长及各级官员经常出访不同的国家。香港每年还会举办很多大型的金融论坛，同时邀请内地的机构来参会，共同向全球投资者介绍香港及我们国家，让他们了解我们中国经济发展带来的机遇，吸引他们加大对我们国家的投资。
中国基金报：作为粤港澳大湾区的核心城市，香港将如何在金融领域推动大湾区的协同发展？
陈浩濂：《粤港澳大湾区规划纲要》提出，香港要发挥在金融领域的引领带动作用，巩固和提升香港国际金融中心地位，打造服务“一带一路”建设的投融资平台。
粤港澳大湾区是我们未来发展的重点。大湾区经济体量大，发展速度快，为香港金融提供了大量机遇。
香港的绿色和可持续债券发行量位居亚洲第一，占整个亚洲37%的份额，大湾区内就有不少发债主体。例如，深圳市自2021年起，连续四年赴港发离岸债，2024年更创新发行低碳城市主题绿色债券。
此外，在金融科技领域，香港也在积极助力深圳等粤港澳大湾区内地城市的企业打开海外市场。同时，我们吸引了很多国际金融科技企业落户香港，帮助他们打入内地市场，往往第一站就是粤港澳大湾区。
2022年9月，《深圳市前海深港现代服务业合作区管理局 香港特别行政区政府财经事务及库务局关于支持前海深港风投创投联动发展的十八条措施》发布，便利注册在前海的风投创投基金通过香港投资海外，以及香港的风投创投基金通过前海投资到内地的创新科技项目。
此外，今年粤港澳大湾区“跨境理财通2.0”扩容，首批券商试点开闸。投资额度也从100万元增至300万元，同时丰富了产品类型，优化了销售方式。
无论是互联互通，还是跨境金融服务在支付、理财等领域的探索和创新，都是双向的便利化措施。这些措施将为两地金融机构提供了更多的商机，帮助内地企业获得更多的海外资金以及走出去；为两地投资者提供了更多资产配置的选择，同时让两地居民获得更便捷的金融服务。
中国基金报：近年来，中国企业掀起出海潮，这为香港提供了哪些机遇？
陈浩濂：香港一直以来都是很多内地企业走出去的一个“跳板”。内地上市公司总市值占香港交易所所有上市公司总市值超80%。很多在香港设立的私募基金主要的投资目标在内地。香港绿色金融发展迅速，也主要是为了满足内地机构绿色融资的需求。
香港将继续进行制度优化，为内地企业继续利用香港走出去提供更多便利。包括持续优化上市制度，便利不同的内地企业来港上市；推出绿色和可持续金融资助计划，吸引不同的机构来香港发行绿债，或申请绿色贷款；香港的金融监管机构与内地监管机构共同建立金融科技监管沙盒，为金融创新营造良好的环境等等。
除了“硬件”制度支持外，我们还将继续发挥香港国际金融中心的优势，为内地企业走出去营造良好的“软环境”。包括举办不同的国际会议；邀请内地机构借助香港这个国际化的平台，向全球投资者展示我们中国企业及产业的优势；为内地企业走出去提供投融资和咨询等专业服务。
中国基金报：“一带一路”给香港带来了哪些机遇？
陈浩濂：“一带一路”很多国家的基础设施建设需要大量的资金支持。香港作为亚洲领先的国际金融中心，可以作为“一带一路”国家基建及其他重点项目的投融资平台。
香港还是亚洲领先的绿色金融中心。我们拥有成熟的银行系统，可为“一带一路”国家发行绿色债券及提供绿色贷款。而且香港的创新能力极强，全球首只绿色房地产可转换债券、亚洲第一批零售绿色存款证、首只投资亚洲绿色债券的交易所买卖基金（ETF），以及首只粤港澳大湾区主题离岸人民币绿色债券，都是在香港发行的。
此外，我们还拥有一些国际化的平台。例如，香港金管局设立了基建融资促进办公室（Infrastructure Financing Facilitation Office，IFFO），去推动基础设施投融资的对接。该办公室已拥有约100个不同类型的合作伙伴，包括金融机构、基金、开发商等。
此外，香港的保险密度排名世界第二、亚洲第一。香港成熟的保险产业可提供丰富的保险产品，可为“一带一路”新的建设提供不同的风险管理方案。香港保险业监管局专为“一带一路”设立了一个风险交流平台，将不同的“一带一路”保险产品及解决方案，与“一带一路”相关项目分享。
很多“一带一路”的项目，都有我们中国企业参与，这些企业达到希望相关的金融交易以离岸人民币结算。香港作为全球最大的离岸人民币业务中心，拥有丰富的产品和服务去满足“一带一路”的人民币投融资需求。
由此可见，“一带一路”为香港金融业带来了大量的机遇。
制作：仲哲
编辑：格林
审核：许闻
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